Американская инвестиционная компания в сфере недвижимости Cardone Capital объявила о стратегическом плане по токенизации активов на сумму $5 млрд. Это решение, о котором впервые сообщило издание CoinDesk, представляет собой один из самых масштабных проектов по переводу традиционных активов на блокчейн, осуществляемых крупным игроком рынка недвижимости.
Инициатива предполагает преобразование долей в портфеле коммерческой и многоквартирной недвижимости компании в цифровые токены. Это позволит инвесторам приобретать токены, представляющие доли владения в конкретных объектах или фонде, что кардинально отличается от традиционных моделей инвестирования через REITs (трасты недвижимости) или фонды прямых инвестиций. Проект является логическим продолжением ранее объявленного плана компании по созданию фонда, ориентированного на покупку Bitcoin (BTC), и демонстрирует двуединую стратегию: как инвестирование в криптоактивы, так и использование блокчейна для трансформации собственной бизнес-модели.
Технические и правовые аспекты токенизации подразумевают выпуск цифровых сертификатов собственности на распределенном реестре. Ключевые преимущества включают повышение ликвидности (возможность торговли на вторичных рынках), дробное владение (снижение порога входа для инвесторов), прозрачность и глобальную доступность. Однако, как подчеркивают эксперты, основным вызовом остается регулирование. В США такие предложения, вероятно, будут классифицированы Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) как ценные бумаги. Cardone Capital необходимо обеспечить полное соответствие правилам, таким как Регламент D или Регламент S, включая процедуры KYC/AML (знай своего клиента / противодействие отмыванию денег) и четкие раскрытия информации для инвесторов.
По словам доктора Ани Шармы, исследователя финтеха из Digital Asset Research Institute, такой шаг со стороны устоявшегося игрока с многомиллиардными активами сигнализирует о переходе от экспериментов к реализации. Успех проекта будет зависеть от качества юридического структурирования, выбора технологического партнера и инфраструктуры для расчетов. Отчет PwC за 2024 год прогнозирует, что общая стоимость токенизированных реальных активов (RWA) может достичь $10 трлн к 2030 году, и обязательство Cardone Capital на $5 млрд может существенно ускорить эти сроки.
Этот шаг также выводит Cardone Capital в растущую конкурентную среду, где уже присутствуют как блокчейн-нативные платформы (RealT, RedSwan), так и традиционные финансовые гиганты, такие как JPMorgan с платформой Onyx. Успешная реализация может оказать давление на другие крупные инвестиционные фирмы, заставив их рассмотреть аналогичные стратегии, и потенциально помочь в формировании будущих регуляторных стандартов для всей отрасли.
