В рамках партнерства между ведущей кредитной платформой BNB Chain Venus Protocol и архитектором связанной ликвидности Fluid был запущен протокол Venus Flux. Этот продукт позиционируется как первый единый слой ликвидности в экосистеме BNB Chain, призванный решить проблему «ловушки ликвидности» в DeFi, когда капитал оказывается изолированным в отдельных пулах или децентрализованных биржах (DEX).
Venus Flux объединяет функции кредитования, заимствования и торговли в единую модульную систему. Пользовательский депозит преобразуется в мультифункциональный поток ликвидности благодаря интеграции с архитектурой Fluid. Это позволяет использовать одни и те же активы для кредитования, заимствования, создания плеча и свопов без необходимости ручного перемещения средств между разными приложениями.
Функционал протокола структурирован вокруг четырех ключевых модулей: Lend (кредитование), Borrow (заимствование), Multiply (умножение позиции) и Swap (обмен). Модуль Lend направляет капитал в общий, протоколо-независимый пул для оптимизации доходности. Borrow использует механизм ликвидации Fluid для достижения более высоких коэффициентов кредитования (LTV) с меньшим трением. Multiply автоматизирует стратегии с использованием плеча в один клик, а встроенный DEX позволяет проводить свопы, ребалансировку и управление ликвидациями внутри системы.
Технической основой являются концепции Smart Collateral и Smart Debt. Они позволяют залоговым активам генерировать дополнительный доход от комиссий DEX, а заемные средства — автоматически направляться в пулы ликвидности AMM для компенсации процентной ставки по кредиту. Единый расчетный слой (Unified Settlement Layer) выступает в качестве источника истины для всех балансов, а слой ликвидности (Liquidity Layer) автоматически перераспределяет средства между протоколами.
Протокол уже запущен в работу. Для стимулирования раннего использования развернута программа ликвидационных вознаграждений на сумму $1 млн, которая будет действовать в течение 60 дней. Награды распределяются пропорционально объему предоставленной ликвидности и времени ее нахождения в протоколе.
Глава по развитию бизнеса Venus Labs Леон охарактеризовал Flux как шаг к более капиталоэффективным денежным рынкам. Сооснователь и технический директор Fluid Самиак Джайн отметил, что решение раскрывает механизмы институционального уровня. Venus Protocol был запущен в 2020 году, а Fluid заявляет о совокупном объеме транзакций свыше $190 млрд и рыночном потенциале более $5 млрд.
