Компания по блокчейн-аналитике Elliptic 21 февраля 2026 года опубликовала отчёт, в котором идентифицировала пять криптовалютных бирж, предположительно формирующих «теневую сеть» для обхода международных санкций, связанных с российскими организациями. По данным аналитиков, эта сеть возникла после того, как в начале 2025 года международные правоохранительные органы пресекли деятельность биржи Garantex.
Ключевыми платформами в отчёте названы:
ABCeX — крупнейшая из них, обработавшая не менее $11 млрд в криптовалюте. По данным Elliptic, она работает из московской башни «Федерация», где ранее базировался Garantex.
Exmo — несмотря на заявления о выходе с российского рынка, сохраняет операционные связи с платформой Exmo.me для российских пользователей. Он-чейн-анализ выявил общую инфраструктуру кошельков и транзакции на сумму около $19,5 млн с санкционными структурами, включая Garantex и Chatex.
Rapira — зарегистрирована в Грузии, но имеет офис в Москве. По данным отчёта, через неё прошло более $72 млн в транзакциях с другой проверяемой биржей Grinex.
Bitpapa — пиринговая биржа, зарегистрированная в ОАЭ, но ориентированная в основном на российских пользователей. Внесена в санкционный список Управления по контролю за иностранными активами США (OFAC) в марте 2024 года, но остаётся активной, регулярно меняя адреса кошельков для снижения отслеживаемости.
Aifory Pro — описывается как сервис по обмену наличных на криптовалюту, работающий в Москве, Дубае и Турции.
В отчёте подчёркивается, что стабильные монеты, в частности рублёвый стейблкоин A7A5 и USDT, играют центральную роль в деятельности сети, позволяя перемещать средства без использования глобальной банковской инфраструктуры. Elliptic отмечает, что большинство выявленных бирж пока не подверглись формальным санкциям, что позволяет им продолжать операции. Аналитики ожидают ужесточения мер регулирования в 2026 году по мере оценки эффективности существующих санкционных режимов в отношении криптоиндустрии.
Отчёт также указывает на растущую озабоченность регуляторов, в частности Европейского союза, который рассматривает возможность введения более широких ограничений на криптоактивность, связанную с Россией. Политики стремятся предотвратить появление сервисов, заменяющих заблокированные, что ведёт к ужесточению требований по комплаенсу для бирж и брокеров.
