Генеральный директор инвестиционной компании ARK Invest Кати Вуд в отчёте о перспективах на 2026 год представила биткоин как высокоэффективный инструмент диверсификации инвестиционных портфелей на ближайшие годы. По её словам, низкая корреляция биткоина с традиционными классами активов, такими как золото, акции и облигации, предоставляет инвесторам потенциал для получения более высокой доходности на единицу риска.
Анализ ARK Invest, основанный на еженедельной доходности в период с января 2020 по начало января 2026 года, демонстрирует диверсификационную силу биткоина. Согласно данным, коэффициент корреляции между биткоином и золотом составляет всего 0,14. Этот показатель значительно ниже, чем корреляция в 0,27 между индексом S&P 500 и облигациями. Корреляция биткоина с облигациями находится на минимальном уровне — 0,06, а с индексом S&P 500 — на максимальном для цифрового актива уровне в 0,28, однако даже этот показатель остаётся ограниченным по сравнению со связями между традиционными классами активов.
Вуд подчеркнула, что долгосрочное ценностное предложение биткоина фундаментально основано на его структуре предложения. Она пояснила, что протокол биткоина строго ограничивает рост предложения. Прогнозируется, что годовой темп прироста нового предложения биткоина в течение следующих двух лет составит примерно 0,8%, после чего снизится до около 0,4%. «Эта математически определённая и предсказуемая структура предложения создаёт естественный дефицит», — заявила Вуд.
По её мнению, сочетание ограниченного и предсказуемого предложения с растущим глобальным спросом позволило цене биткоина вырасти примерно на 360% с конца 2022 года. Глава ARK Invest отметила, что если эти динамики сохранятся, биткоин может занять более центральную роль в портфелях как институциональных, так и частных инвесторов.
