Американские банковские ассоциации ведут активное лоббирование в Конгрессе США с целью полного запрета программ вознаграждений за владение стейблкоинами. Банкиры утверждают, что такие программы нарушают закон GENIUS Act, подписанный в июле 2025 года, который запрещает эмитентам платёжных стейблкоинов выплачивать проценты «прямо или косвенно». Однако криптобиржи обходят этот запрет, предлагая вознаграждения через партнёрские программы, позиционируя их как программы лояльности, а не как процентный доход.
Финансовый интерес банков оценивается в $360 млрд ежегодно. По данным, приведённым главным политическим директором Coinbase Фарьяром Ширзадом, американские банки получают $176 млрд в год от процентов по резервным остаткам на счетах в Федеральной резервной системе (примерно $2,9 трлн) и ещё $187 млрд от комиссий за обработку карточных платежей. В пересчёте на каждую американскую семью это составляет почти $1400 в год. Именно эти два потока доходов, не связанных с кредитными рисками, и защищают банки.
Стейблкоины с конкурентной доходностью угрожают обоим источникам. Они позволяют пользователям получать доход, сопоставимый с процентами по резервам ФРС (3–5% по казначейским векселям), минуя банковскую систему. Одновременно платёжные операции со стейблкоинами, стоимость которых в 2025 году достигла $33 трлн, обходятся в доли процента от комиссий карточных сетей, создавая прямую конкуренцию.
Американская банковская ассоциация (ABA) совместно с 52 государственными банковскими ассоциациями направила 6 января письмо в Конгресс, призывая распространить запрет на выплату доходности на «все аффилированные лица и партнёров», закрыв существующую, по их мнению, лазейку. Банкиры заявляют, что отток депозитов в стейблкоины подорвёт их кредитную активность, однако независимые исследования, включая отчёт Charles River Associates, заказанный Coinbase, не выявили статистически значимой связи между ростом стейблкоинов (например, USDC) и объёмом депозитов в коммерческих банках.
В случае если предложения банков будут приняты, это может ограничить доступ потребителей к более доходным цифровым активам и закрепить регулируемое преимущество традиционных финансовых институтов. Противники такого подхода, включая прокипто адвоката Джона Дитона, предупреждают, что запрет вознаграждений в США на фоне того, что Китай планирует выплачивать проценты по цифровому юаню, создаёт угрозу национальной безопасности и конкурентноспособности доллара.
