Криптовалютный рынок в начале 2026 года демонстрирует повышенную волатильность, и токен Stellar (XLM) оказался в эпицентре событий. После многообещающего начала года, когда цена XLM выросла на 7% за сутки и приблизилась к критическому уровню сопротивления в $0,261, ситуация резко изменилась.
В среду, 7 января 2026 года, во время азиатской торговой сессии на рынке началась волна продаж. Широкий альткойн-рынок понёс более серьёзные потери, и Stellar не стал исключением. Цена XLM упала почти на 5%, повторив динамику XRP, который потерял около 6%. Это падение стёрло предыдущие достижения и привело к масштабным ликвидациям позиций по всему рынку — за последние 24 часа их объём превысил $465 млн, причём более половины пришлось на лонг-позиции.
Наиболее показательным индикатором смены настроений стал обвал открытого интереса (OI) по фьючерсам на XLM. По данным CoinGlass, за 24 часа OI для Stellar сократился на 11,79%, составив $142,74 млн. Аналитики связывают это с фиксацией прибыли инвесторами после недавнего ценового всплеска. Ранее, в понедельник, цена XLM совершила резкий скачок с $0,229 до $0,254, что позволило токену впервые с октября преодолеть важный технический уровень — 50-дневную скользящую среднюю (MA 50), находившуюся на отметке $0,232.
Несмотря на общее падение, глобальный совокупный открытый интерес на крипторынке остаётся высоким — выше $143 млрд, что является максимумом почти за два месяца. Умеренно положительные ставки финансирования (funding rates) указывают на сохранение общей бычьей склонности участников рынка.
Техническая картина для XLM сейчас противоречива. С одной стороны, после пятидневного ралли с 1 января токен столкнулся с сильным сопротивлением на уровне $0,255, что спровоцировало откат. Ценовое движение пытается закрепить дневную MA 50 в качестве поддержки, опускаясь до минимума в $0,233. Способность удержаться выше этого уровня будет ключевым фактором для продолжения недавнего восходящего тренда.
Ранее производные данные по Stellar указывали на значительный перевес быков: соотношение длинных позиций к коротким (Long/Short Ratio) достигало 2,769. Однако такая концентрация лонгов повышает риски повышенной волатильности в случае задержки у сопротивления, так как трейдеры с кредитным плечом вынуждены будут корректировать позиции.
