Бумаги майнинговой компании Hut 8 (HUT) в пятницу, 6 ноября, выросли на 14,58% и закрылись на отметке $52,65, отыграв часть падения после публикации квартальной отчетности. Днем ранее акции упали на 23,23%, поскольку выручка за третий квартал оказалась ниже ожиданий: $71,1 млн против консенсуса около $75,9 млн, что на 15% меньше, чем годом ранее. Чистая прибыль, по данным компании, составила $189,5 млн, скорректированная EBITDA — $33,0 млн (+8% год к году).
Ключевым драйвером отскока стало расширение ИИ-направления. Hut 8 объявила о втором лизинговом соглашении на 352 МВт в кампусе Beacon Point. В результате ожидаемая базовая стоимость ИИ-контрактов по всему портфелю достигла примерно $26,6 млрд. Компания также получила эксклюзивный доступ еще к 1300 МВт энергетических мощностей, увеличив суммарный портфель до 3180 МВт. Первые поставки оборудования в River Bend запланированы на второй квартал 2027 года, первая фаза Beacon Point — на третий квартал 2027 года.
Для финансирования строительства Hut 8 привлекла возобновляемую кредитную линию на $1,07 млрд. Кроме того, компания сообщила о выкупе акций на $250 млн, профинансированном за счет продажи биткоинов (BTC), и увеличила общий объем программы buyback до $1 млрд. Это создает потенциальный навес предложения на рынке BTC, хотя масштаб продаж пока ограничен.
Аналитики в основном сохранили позитивный взгляд на бумаги, но снизили целевые цены: B. Riley — со $134 до $132 (рейтинг «покупать»), Wells Fargo — со $175 до $148, Rosenblatt — со $124 до $100, Needham — со $138 до $101. Средняя 12-месячная цель 23 аналитиков составляет $134,04, что примерно на 155% выше текущей цены. При этом акции остаются примерно на 63% ниже 52-недельного максимума; ближайшая поддержка находится около $47, сопротивление — в районе $53,45.
