FinChain, блокчейн-платформа финансовой инфраструктуры, инкубированная Fosun Wealth Holdings, и институциональная open finance-платформа Plume объявили о запуске продукта FLEX & FINO — стратегии повышения доходности на базе токенизированных реальных активов. Ключевым инструментом выступает FUSD — доходный токен, обеспеченный токенизированными краткосрочными казначейскими обязательствами США и фондами денежного рынка.
Согласно сообщению, продукт ориентирован на годовую доходность до 7,2% при базовых допущениях. Компания подчеркивает, что гарантированная доходность не предусмотрена, а фактический результат будет зависеть от стоимости заимствований, работы пулов ликвидности и рыночной конъюнктуры. В рамках стратегии установлен лимит использования капитала на уровне 90%.
Механика FLEX & FINO построена на leveraged looping: инвесторы вносят FUSD в качестве обеспечения, получают взаймы USDC и размещают заемные средства в ончейн-пулах ликвидности. Таким образом, держатели сохраняют базовую доходность от казначейских активов и получают дополнительный доход от DeFi-пулов. Резервы FUSD поддерживаются с коэффициентом обеспечения не менее 100% и находятся у назначенных кастодианов. Погашение проходит по циклу T+2, процентные выплаты — в диапазоне от T+14 до T+30.
FinChain также сообщила о завершении интеграции с биржей KuCoin. FUSD теперь может использоваться в mirror-решении KuCoin RCMS для стейкинга, что расширяет применение токена в институциональных залоговых схемах.
Генеральный директор FinChain Чжао Чэнь назвал партнерство с Plume шагом к переносу традиционных стратегий управления активами в блокчейн-финансы. «Наше партнерство с Plume — это не просто техническая синергия», — заявил он. CEO Plume Крис Инь отметил, что развитие RWA должно идти «от эмиссии активов к реально работающим финансовым приложениям». После запуска показатель TVL в FLEX & FINO будет отображаться через Partner Protocol и Nest Protocol.
Для Plume этот запуск продолжает серию RWA-проектов: в октябре платформа представила nBND — токенизированный vault на базе Fidelity Total Bond ETF, ранее заключила партнерство с Bybit по fixed-income vaults на продукты PIMCO и CMBI, а также договорилась с Ether.fi о размещении до $100 млн в доходном RWA-vault.
Несмотря на базовое обеспечение казначейскими инструментами, стратегия содержит кредитные, смарт-контрактные и ликвидационные риски. FinChain не раскрыла предельные уровни плеча, стоимость заимствований и детали защиты от ликвидаций. Успех продукта будет зависеть от прозрачности риск-менеджмента, пользовательского adoption и способности обеспечивать устойчивую доходность.
