Японский фондовый индекс Nikkei 225 в пятницу снижался почти на 3%, нивелировав рост предыдущего дня: новая волна распродаж в мировом технологическом секторе перевесила ожидаемое решение Банка Японии оставить процентную ставку без изменений.
Основной удар пришелся на поставщиков оборудования для производства чипов и компании, связанные с искусственным интеллектом. Advantest упал на 9,1%, Tokyo Electron потерял 5,6%, SoftBank Group снизился на 6,7%. Акции Ibiden обвалились на 15,2%, Lasertec — на 13,8%. Более широкий индекс Topix потерял лишь 1,3%, что указывает на концентрацию распродажи в технологических тяжеловесах.
Давление началось еще до заседания японского регулятора. Накануне Nasdaq Composite снизился на 1,4%, а котировки Alphabet рухнули на 12,6% из-за опасений инвесторов по поводу затрат на развитие ИИ. Слабые реакции на отчетность Intel и Amazon в расширенные часы торгов усилили сомнения в том, что масштабные инвестиции в дата-центры и вычислительное оборудование принесут достаточную прибыль.
Стратег Nomura Securities Маки Савада заявила Reuters: «Японский фондовый рынок находится под влиянием падения американских технологических акций».
Банк Японии сохранил базовую ставку на уровне 1,25% при голосовании восемь против одного. Член совета директоров Хадзимэ Таката выступил за повышение до 1,5%, что подчеркнуло разногласия по поводу скорости ужесточения денежно-кредитной политики. Регулятор отметил, что базовая инфляция достигла примерно 2%, усилив аргументы в пользу еще одного повышения ставки до конца года. Потребительские цены в Токио без учета свежих продуктов и энергии выросли в октябре на 2,6% после 2,9% в сентябре. Доходность десятилетних японских гособлигаций выросла до 2,78%.
Экономист BNP Paribas Рютаро Коно отметил, что Банк Японии, вероятно, видит необходимость как можно быстрее повысить ставку к нейтральному уровню, хотя инфляционные риски пока не требуют последовательных повышений. Рынки закладывали примерно 80-процентную вероятность повышения ставки в декабре. ANZ ожидает, что японский регулятор увеличит ставку на 25 базисных пунктов в декабре, а затем еще на 25 б.п. в марте.
Для криптовалютного рынка прямого упоминания в новости нет, однако внешний фон выглядит скорее негативным: бегство из рисковых активов, укрепление иены и вероятность дальнейшего ужесточения политики Банка Японии способны усилить давление на высокорисковые инструменты. Следующие корпоративные отчеты и заявления главы регулятора Кадзуо Уэды будут важны для оценки продолжительности ухода от риска.
