Акции Nvidia снизились примерно на 1,29% во вторник после публикации данных IDC, с которыми ознакомился Reuters. По оценке аналитиков, доля компании на китайском рынке ИИ-чипов для дата-центров в первой половине 2026 года сократилась до 34%. За январь–июнь Nvidia поставила в Китай 678 тыс. ускорителей ИИ — на 44% меньше, чем годом ранее.
Главным конкурентом остаётся Huawei: компания отгрузила 572 тыс. ускорителей против более 300 тыс. год назад и заняла 28% рынка. Среди других китайских игроков IDC выделяет T-Head (Alibaba) с долей 7%, Cambricon — 5%, Kunlunxin (Baidu) — 4% и Hygon — 3%. Девять из 11 отслеживаемых IDC китайских производителей чипов увеличили поставки год к году. Акции Alibaba снизились на 0,53%, Baidu — на 1,21%.
Ограничения Вашингтона лишили Китай доступа к самым мощным чипам Nvidia, тогда как Пекин продвигает локальные альтернативы и требует одобрения импорта чипов Nvidia, соответствующих американским правилам. Гендиректор Nvidia Дженсен Хуанг ранее заявлял, что экспортные ограничения фактически отдают китайский рынок ИИ-чипов объёмом $50 млрд компании Huawei.
IDC также зафиксировала сдвиг в структуре рынка: совокупные поставки ускорителей ИИ в Китае достигли 2,008 млн штук за полугодие. Поставки GPU упали на 26%, до 991 тыс. единиц, тогда как прочие ускорители выросли почти на 80%, до 1,016 млн, и впервые превысили GPU по объёму. Huawei, T-Head, Kunlunxin и Cambricon занимают около 95% этого сегмента. IDC ожидает, что общий выпуск ускорителей в Китае вырастет на 19% в 2026 году, а поставки GPU снизятся на 9%.
На этом фоне продолжилась распродажа в полупроводниковом секторе. Nvidia и AMD снижались на премаркете после четырёх сессий падения подряд, Intel сначала росла, но затем развернулась вниз. AMD потеряла 2,3% после презентации Helion rack blueprint на саммите OCP, Nvidia — 1,3% после анонса открытых стандартов вокруг платформы Vera Rubin с Meta, Cisco и Google. Инвесторы всё менее охотно вознаграждают технические анонсы до их превращения в заказы. Глава исследований Rex Financial Билл Бирмингем сказал MarketWatch: «До превращения этих анонсов в заказы ещё есть путь».
Intel оценивается по другой шкале: Bank of America сохранил рекомендацию Buy, Susquehanna — Hold, повысив целевую цену со $80 до $115. Акции Intel в понедельник упали на 3,2% и продолжили снижение на премаркете. Филадельфийский индекс полупроводников потерял 2,7% в понедельник, а во вторник давление распространилось на Азию: снижались Samsung Electronics, SK Hynix и другие поставщики ИИ. Доходность 10-летних казначейских облигаций США остаётся выше 5%, увеличивая стоимость финансирования и снижая приведённую стоимость будущих доходов. Марк Велан из Lucerne Asset Management отметил, что рынки входят в следующую фазу ИИ-цикла, где фокус смещается на «монетизацию и рентабельность инвестированного капитала»; бремя доказательств растёт.
Прямых криптовалютных тикеров в этих новостях нет, однако рост доходностей и бегство из высокорисковых технологических активов создают негативный фон для цифровых активов.
