Доходность 10-летних казначейских облигаций США в среду поднималась до 5,365% — максимального уровня с апреля 2002 года. Доходность 30-летних бумаг достигала 5,732%, также обновив 24-летний максимум, тогда как доходность 2-летних облигаций снизилась на 2 базисных пункта до 4,785%.
Рост доходностей происходил перед ключевым аукционом Минфина США по размещению 10-летних нот на $39 млрд. Итоги размещения оказались сильными: косвенные покупатели, включая глобальные центробанки, выкупили 80,3% выпуска, а доходность аукциона составила около 5,3% — максимум с 2000 года. В рамках недельных заимствований во вторник были размещены трехлетние ноты на $58 млрд, в четверг планируется продажа 30-летних облигаций на $22 млрд, а также выкуп бумаг со сроками 20–30 лет объемом не менее $4 млрд.
Давление на рынок облигаций оказали инфляционные риски, рост мировых цен на энергоносители и увеличение государственного долга. Нефть Brent в ходе сессии поднималась выше $100 за баррель, но затем отступила к $101 после решения Международного энергетического агентства ускорить высвобождение нефтяных резервов с приоритетом дизельного топлива. Американская нефть WTI торговалась чуть ниже $90.
Американский фондовый рынок закрылся снижением. Индекс Dow Jones Industrial Average потерял 341,41 пункта, или 0,66%, опустившись до 51 179,87. S&P 500 снизился на 0,22% до 7 801,77, Nasdaq Composite — на 0,22% до 27 538,69. Банковский сектор оказался под давлением: Goldman Sachs и Bank of America упали на 1%, снизились также Wells Fargo, Citigroup и JPMorgan. Технологические акции дешевели на фоне опасений по поводу стоимости заимствований для инвестиций в ИИ: CrowdStrike потеряла почти 5%, Palo Alto Networks — более 3%, Meta Platforms — более 2%. Жилищный сектор снизился на 2,3%, акции застройщиков — на 2,9% из-за роста ипотечных ставок.
Протоколы сентябрьского заседания ФРС показали, что большинство руководителей считают вероятным еще одно повышение ставки до конца года. При этом рынок фьючерсов оценивал вероятность повышения на октябрьском заседании менее чем в 20% против 37,6% неделей ранее. Инвесторы переключаются на сезон отчетности за третий квартал: аналитики ожидают рост прибыли S&P 500 на 30,6% год к году.
Для криптовалютного рынка рост доходностей Treasuries и ужесточение ожиданий по ставке ФРС — негативный фактор, поскольку повышение безрисковой доходности снижает привлекательность высоковолатильных цифровых активов.
