Акции IBM завершили четверг ростом на 2,6%, показав лучшую дневную динамику с сентября. Внутри сессии бумаги поднимались на 5%, однако основным драйвером стала не собственная новость компании, а сильная отчетность конкурента Accenture.
Accenture сообщила о квартальной выручке в $9,28 млрд против ожидавшихся $8,86 млрд и повысила годовой прогноз. Акции компании резко выросли — по разным данным, на 16–20%. Для IBM это важно, поскольку консалтинг является вторым по величине бизнес-направлением после программного обеспечения. Инвесторы восприняли результаты Accenture как сигнал, что спрос на консалтинговые услуги остается устойчивым, несмотря на опасения по поводу вытеснения традиционного консалтинга технологиями ИИ.
Дополнительную поддержку сектору оказала Cognizant Technology: она еще в июле повысила годовой прогноз прибыли, сославшись на сильный рост финансового подразделения, а в четверг ее акции прибавили около 6%.
При этом IBM остается под давлением после неудачного второго квартала. В июле компания заранее предупредила о слабых результатах: выручка составила $17,2 млрд, не дотянув до ожиданий Уолл-стрит, а полный годовой прогноз был понижен. Выручка инфраструктурного сегмента упала на 7%, консалтинговое направление показало нулевую динамику, тогда как продажи программного обеспечения остались устойчивыми. CEO Арвинд Кришна объяснил, что в конце июня клиенты перенаправили квартальные бюджеты на серверы, системы хранения и память, чтобы успеть до ожидаемого роста цен на дефицитную инфраструктуру. По его словам, компания также недостаточно быстро адаптировалась и не закрыла несколько крупных сделок до конца квартала. С начала года акции IBM снизились на 26%.
В то же время IBM расширяет присутствие в корпоративном ИИ. Компания представила self-hosted-вариант развертывания платформы IBM Bob для агентной разработки ПО. Решение рассчитано на локальные, частные и суверенные облака, а также на физически изолированные (air-gapped) среды. Оно ориентировано на регулируемые отрасли, которым нужен контроль над данными, политиками безопасности и управлением ИИ. «Будущее корпоративного ИИ будет зависеть от безопасности, управления и суверенитета», — заявил Нил Сундаресан, генеральный менеджер направления AI и автоматизации IBM. Он добавил, что self-hosted-развертывание позволяет использовать агентный ИИ, сохраняя безопасность, соответствие требованиям и операционный контроль.
Консенсус-прогноз аналитиков по акциям IBM остается умеренно позитивным: рейтинг Moderate Buy, средняя целевая цена — $253,52, дивидендная доходность около 3%. Вместе с тем Hagens Berman начала проверку в связи с июльским раскрытием информации, после которого капитализация IBM за один день сократилась более чем на $68 млрд; обвинений пока не предъявлено. Отчет IBM за третий квартал выйдет позднее в этом месяце, и рынок закладывает высокие однозначные темпы роста прибыли. Он покажет, сможет ли компания превратить заимствованный у Accenture оптимизм в собственные результаты.
