Акции Oracle во вторник подорожали почти на 4% после того, как Axios со ссылкой на источники сообщил, что выручка OpenAI в годовом исчислении приблизилась к $70 млрд. С начала третьего квартала показатель увеличился более чем на 70%, а корпоративная B2B-выручка за тот же период более чем удвоилась. Потребительское направление ChatGPT за третий квартал принесло больше новой выручки, чем за весь 2025 год.
Рост OpenAI напрямую поддерживает Oracle: у компаний действует облачный контракт на $300 млрд, который формирует около половины портфеля заказов Oracle на вычислительные мощности. Гил Лурия из D.A. Davidson отметил, что судьба Oracle в значительной степени связана с успехом OpenAI, а ускорение роста OpenAI — хороший знак для Oracle, поскольку подтверждает способность партнёра выполнять обязательства по вычислительным мощностям. В первом квартале 2027 финансового года Oracle забронировала более $30 млрд новых ИИ-облачных контрактов, доведя оставшиеся обязательства по исполнению (RPO) до рекордных $664 млрд. Это на $209 млрд больше, чем годом ранее. Около половины RPO, как ожидается, будет преобразовано в выручку в течение следующих 36 месяцев.
Oracle также сообщила о вводе 850 МВт дополнительных мощностей центров обработки данных и поставке более 300 тыс. GPU с конца четвёртого финансового квартала. Загрузка ИИ-инфраструктуры оставалась на уровне 97,9%, а GPU при продлении продлевались или перепродавались с премией в среднем 20%. Компания повысила прогноз по выручке на 2027 финансовый год до не менее $90 млрд, что предполагает рост на 34% год к году.
Общий фон расходов на ИИ остаётся высоким. Капитальные затраты пяти крупнейших гиперскейлеров — Microsoft, Google, Amazon, Meta и Oracle — в этом году могут достичь $780 млрд, что почти в пять раз больше уровня 2023 года. Bain & Company оценивает, что к 2031 году ИИ-направлению потребуется около $6 трлн годовой выручки, чтобы оправдать вложения в инфраструктуру.
Для сравнения, Anthropic, по данным IPO-проспекта, в 2025 году увеличила выручку в 12 раз до $4,6 млрд, а в июле её выручка в годовом исчислении достигала примерно $65 млрд. Обе компании готовятся к публичным размещениям, хотя Сэм Альтман исключил выход OpenAI на биржу в 2026 году из соображений безопасности ИИ. При этом операционный убыток OpenAI во втором квартале расширился до $12,3 млрд с $9,3 млрд кварталом ранее. Прямого влияния на криптовалютный рынок в этой новости не просматривается; она значима прежде всего для технологического и ИИ-сектора.
