Акции Nike (NKE) приблизились к 52-недельному минимуму накануне публикации квартальной отчетности, и мнения аналитиков разделились. Jefferies сохраняет рекомендацию «покупать» с целевой ценой $75, что подразумевает потенциал роста более чем вдвое с текущих уровней. В то же время Piper Sandler и Deutsche Bank снизили целевые ориентиры, ссылаясь на слабый спрос в Китае и давление на маржу.
Jefferies ожидает «продолжение прогресса»: прибыль на акцию $0,48 при выручке $11,5 млрд — выше консенсуса Уолл-стрит в $0,44 и $11,3 млрд. Брокер рассчитывает на стабилизацию оптовых продаж в Северной Америке, улучшение товарных запасов и сокращение коммерческих и административных расходов с 35,3% до 34,5% выручки.
Piper Sandler понизил целевую цену с $45 до $38, сохранив нейтральный рейтинг. Deutsche Bank снизил ориентир с $45 до $37. Evercore ISI предупреждает, что ритейлеры могли сократить или отменить заказы на весну 2027 года, что повышает риск пересмотра прогноза на второе полугодие в сторону понижения до инвесторского дня в ноябре.
Дополнительное давление на бумаги оказывает исключение Nike из индекса S&P 100 21 сентября, переход футболиста Килиана Мбаппе в On Holding, а также понижение рейтинга от Bank of America до Underperform с целью $30. BTIG, напротив, повысил цель до $55, Stifel снизил до $40, Goldman Sachs — до $38.
Главным катализатором Jefferies считает не саму отчетность, а встречу с инвесторами 16–17 ноября, где новый финансовый директор Дэвид Дентон может представить свежие ориентиры на 2027–2028 финансовые годы. По мнению аналитика, у нового CFO «нет привязки к прежним прогнозам», и достижимые цели могут вернуть доверие рынка.
