На саммите Asia PE-VC Summit в Сингапуре 27–28 сентября 2026 года представители private equity и венчурного капитала обсудили, как искусственный интеллект меняет оценку инвестиций и управление портфелями. Основной посыл дискуссии: ИИ все глубже встраивается в процессы due diligence и принятия решений, однако финальное слово остается за людьми, а ключевыми активами — собственные данные и отношения.
Согласно опросу Neuberger Private Markets, в котором участвовали более 140 генеральных партнеров, около 90% респондентов увеличивают расходы на ИИ в рамках комплексной проверки, а около 78% — на ИИ в процессе принятия инвестиционных решений. Представитель Neuberger отметил, что ИИ помогает инвестиционным комитетам формировать убежденность за счет дополнительных точек зрения и более широкого анализа, но остается инструментом поддержки решений, а не заменой человека.
Старший советник по цифровым операциям TPG Asia Чарльз Аллен рассказал, что ИИ использовался для анализа тысяч отзывов сотрудников при оценке возможного слияния двух компаний. Это позволило выявить культурные различия, ожидания персонала и другие факторы, после чего команда сделки разработала более конкретный план интеграции. «ИИ не только ускоряет нас, но и позволяет по-новому взглянуть на сделки», — пояснил Аллен.
В то же время участники дискуссии указали на ограничения. Управляющий директор мультисемейного офиса Collyer Capital отметил, что качество и доступность данных остаются важным сдерживающим фактором, особенно в Юго-Восточной Азии. Крупные фонды могут внедрять ИИ более системно, тогда как небольшие управляющие используют его скорее на индивидуальном уровне. По его словам, технология не заменит отношения с основателями и семейными компаниями: «ИИ не приведет хорошие сделки», а поиск активов по-прежнему строится на человеческих связях.
Партнер-основатель August Global Partners добавил, что преимущество private equity и венчурного капитала заключается в частной проприетарной информации, которую невозможно получить из открытых источников. Его фирма использует ИИ-систему для ночного скрининга примерно 2000 потенциальных компаний, что сужает круг для дальнейшей проверки. При этом инвестиционные решения остаются за старшими специалистами.
Отдельное внимание привлекло выступление старшего управляющего директора Warburg Pincus Вишала Махадевии. Он заявил, что теперь компания требует явный ИИ-тезис по каждой сделке: как технологии могут разрушить бизнес-модель и как их можно использовать для создания операционного преимущества. «Мы не можем инвестировать ни в одну сделку, пока нет понимания, как технологии и ИИ повлияют на этот бизнес», — сказал он. Внутренние ИИ-инструменты Warburg Pincus, обученные на десятилетиях собственных инвестиционных меморандумов, генерируют структурированные контраргументы по каждому новому предложению, фактически добавляя независимый голос в обсуждение инвестиционного комитета.
Он отметил, что private equity, вероятно, останется одной из последних отраслей, где ИИ существенно заменит рабочие места, поскольку ключевыми являются инвестиционное суждение, отношения с основателями и динамика советов директоров. Он также призвал глобальных LP смотреть не на макроэкономические показатели Азии, а на микроуровень: рынок private equity региона перешел к контрольным сделкам, более крупным чекам и профессиональным менеджерам. Индия, по его мнению, сохраняет долгосрочный потенциал роста, несмотря на риски автоматизации в ИТ-сервисах и BPO, а Японию он назвал одним из самых горячих рынков private equity в Азии благодаря реформам корпоративного управления и росту числа сделок take-private.
Таким образом, искусственный интеллект все глубже встраивается в инвестиционные процессы, но участники рынка предупреждают о рисках переоценки его влияния на прибыль: некоторые компании с отрицательной доходностью ИИ-инвестиций преувеличивают потенциал технологии для привлечения клиентов и роста выручки.
