Геополитическая напряжённость вокруг ключевых нефтяных маршрутов остаётся главным фактором неопределённости для сырьевых площадок и рисковых активов. Выступая на Генеральной Ассамблее ООН, президент США Дональд Трамп заявил, что сделка с Ираном, вероятно, будет заключена «сразу после выборов», поскольку Тегерану «нет смысла» её откладывать. При этом он назвал переговоры «очень хорошими», но подчеркнул, что США стоят перед «большим решением» — между соглашением и угрозой «уничтожить Исламскую Республику».
По данным CNBC, рынок воспринял заявление как подтверждение того, что до 3 ноября сделки не будет. Brent по итогам сессии закрылась на $99,25 за баррель (-1%), WTI — на $94,59 (-1,2%), это пятое снижение подряд. Позднее Brent отскочила выше $100 — до $101,63 за баррель. Трамп обвинил Иран в затягивании: «Они ждут, как я выступлю на промежуточных выборах. Они не понимают, что я не баллотируюсь». По его словам, Тегеран сознательно держит конфликт до выборов, рассчитывая на рост цен на топливо и давление на республиканцев. Политические ставки высоки: розничный бензин в США поднялся до $4,47 за галлон, а дизель — до рекордных $6,52.
Дефицит поставок имеет реальную основу. Ормузский пролив, через который до войны проходила примерно пятая часть мировой нефти, фактически закрыт с февраля. Саудовский трубопровод East-West, позволявший экспортировать нефть через Красное море в обход Ормуза, после ударов дронов 10–11 сентября перезапущен лишь на пониженной мощности. Иран допускает открытие Ормуза в течение семи дней при снятии американской морской блокады, однако каждая сторона ждёт первого шага от другой.
Платформы прогнозов оценивают деэскалацию как позднюю. На Polymarket нормализация Ормузского пролива к 31 декабря стоит 21% при объёме торгов более $12,5 млн. Шансы объявления США об окончании блокады растут с 8% на конец сентября до 34% на октябрь и 62% на декабрь. Вероятность вторжения США в Иран до 2027 года — около 15%.
Параллельно внимание сместилось на Баб-эль-Мандебский пролив. Polymarket даёт 18% на то, что он будет «фактически закрыт» до 31 декабря 2026 года. Контракт привязан к данным IMF PortWatch: для положительного исхода достаточно, чтобы семидневная скользящая средняя прибытий судов опустилась до 10 или менее за день. Хуситы в середине сентября захватили йеменское побережье Красного моря, порт Моха, остров Перим и Ханишские острова, установив контроль над обоими берегами пролива. Anadolu сообщало, что 17 сентября за сутки через пролив прошли только четыре судна при норме около 33 — падение на 88%; трафик нефтяных и химических танкеров сократился на 91%, контейнеровозов — на 86%. Недельные оценки Kpler ранее давали 26–27 судов в день против 70 до кризиса, поэтому статистический триггер контракта ещё не сработал.
Иран пригрозил связать оба пролива: «Соединение Ормузского и Баб-эль-Мандебского проливов изменит поле боя». Хуситы заявляют о точечном эмбарго против саудовского судоходства и гарантиях безопасного прохода для остальных, однако международные перевозчики уже перенаправляют маршруты вокруг мыса Доброй Надежды, а страховые премии растут. Для крипторынка это не прямой драйвер: с одной стороны, усиливается спрос на защитные активы, с другой — дорогая нефть и военная неопределённость сдерживают аппетит к риску. Поэтому общий эффект пока остаётся нейтральным.
