Фьючерсы на американские фондовые индексы в среду почти не изменились, поскольку инвесторы сместили внимание со второго подряд рекордного закрытия Nasdaq на переговоры президента США Дональда Трампа и председателя КНР Си Цзиньпина, дипломатические контакты по Ближнему Востоку и свежие сигналы о состоянии экономики.
По данным на 05:10 по восточному времени, фьючерсы на Dow и S&P 500 прибавляли около 0,1%, тогда как фьючерсы на Nasdaq 100 держались примерно на 0,05% выше. Позднее динамика стала смешанной: фьючерсы на Dow снижались на 0,1%, S&P 500 оставался практически без изменений, Nasdaq 100 слегка отступал. Нефть Brent удерживалась ниже $100 за баррель, а доходность 10-летних казначейских облигаций США держалась около 4,96%.
Саммит Трампа и Си
Си Цзиньпин прибывает в Вашингтон в рамках государственного визита, который продлится с 23 по 25 сентября. Переговоры с Дональдом Трампом, как ожидается, затронут торговлю, искусственный интеллект, редкоземельные металлы, Тайвань и Иран. Рынок надеется на продление торгового перемирия и избежание новой эскалации технологических ограничений. По оценкам аналитиков, ожидания масштабных соглашений остаются низкими, однако даже ограниченный прогресс может снизить риски для полупроводниковых и крупных технологических компаний.
Нефть и инфляция
Brent остается ниже $100 за баррель: улучшение перспектив поставок из Саудовской Аравии и американо-иранские контакты ослабили опасения немедленного шока предложения на Ближнем Востоке. Саудовская Аравия тестирует отремонтированный трубопровод Восток-Запад, а Иран дал понять, что Ормузский пролив может быть открыт при определенных условиях. Стратег Capital.com Даниэла Хаторн отметила, что влияние нефти на инфляционные ожидания стало важным фактором как для доходностей, так и для оценок акций.
Рекорды Nasdaq и узость ралли
Nasdaq Composite во вторник вырос на 0,5% и закрылся на рекордном уровне второй день подряд благодаря Micron и другим бумагам, связанным с искусственным интеллектом. Однако лидерство становится менее однородным: финансовый сектор резко снизился, JPMorgan оказался среди лидеров падения, давление испытывали также онлайн-платформы и потребительские сервисы, которые могут пострадать от развития ИИ. Среда станет проверкой того, сможет ли ралли ИИ расшириться за пределы чипов и мегакапитализации.
Данные PMI и выступление Барра
В 09:45 по восточному времени выйдет предварительный сентябрьский индекс деловой активности S&P Global. Экономисты ожидают, что производственный PMI составит около 53,5 пункта, что подтвердит расширение. Августовский композитный PMI был на уровне 56 пунктов — максимум роста частного сектора с 2022 года. Сильные данные могут поддержать уверенность инвесторов в спросе, но одновременно усилить аргументы ФРС о том, что экономика способна выдерживать высокие ставки.
В 10:05 по восточному времени выступит глава ФРС Майкл Барр. Рынок все больше закладывает еще одно повышение ставки до конца года после повышения на четверть пункта на прошлой неделе. Краткосрочные доходности остаются повышенными, и комментарии Барра могут показать, воспринимают ли инвесторы доходность 10-летних Treasuries около 5% как временное препятствие или как долгосрочный вызов для оценок акций.
В корпоративном календаре среды — отчетность Cintas, General Mills и Cracker Barrel. На ужине в Белом доме во время визита Си ожидают генерального директора Nvidia Дженсена Хуанга, главу Alphabet Сундара Пичаи и CEO OpenAI Сэма Альтмана.
