В понедельник, 21 сентября, акции крупнейших производителей полупроводников продемонстрировали резкий рост, поддержанный ожиданиями дальнейшего расширения спроса на вычислительные мощности для искусственного интеллекта. Бумаги Intel поднялись примерно на 6% на премаркете после закрытия пятницы на отметке $108,60. С начала 2026 года рост акций компании уже превысил 190%.
Одним из ключевых драйверов стал интерес к новому ИИ-агенту Meta Muse. По данным Sensor Tower, которые приводит Barron’s, приложение уже три дня подряд остается самым скачиваемым бесплатным приложением для iPhone в США. Инвесторы оценивают, как широкое распространение автономных ИИ-агентов может увеличить потребность в серверных процессорах. Arm прогнозирует, что рынок серверных CPU может расти более чем на 35% ежегодно и достичь $120 млрд к 2030 году, а AMD оценивает его потенциал примерно в $220 млрд.
Дополнительным катализатором для Intel стали сообщения о переговорах с тайваньской AUO о совместной работе над передовой упаковкой чипов на базе Micro LED и стеклянных подложек. Технология ориентирована на co-packaged optics и вычисления высокой плотности. По данным DigiTimes, стороны пока находятся в стадии обсуждения, конкретные объемы и сроки не раскрываются. Ранее на прошлой неделе акции Intel также поддержали сообщения о возможном сотрудничестве с SK Hynix в сфере производства памяти в США.
Акции AMD в тот же день выросли примерно на 8% и обновили исторический максимум около $585, а в ходе сессии поднимались выше $600. Рыночная капитализация компании превысила $900 млрд. За последние 12 месяцев бумаги AMD прибавили более 250%. Аналитики сохраняют позитивный настрой: Piper Sandler подтвердил рейтинг Overweight с целевой ценой $600, Stifel — Buy с целью $635, Raymond James ранее повысил рейтинг до Strong Buy и установил цель $641, а BMO Capital начал покрытие с рейтингом Outperform и целью $550.
Основной фундаментальной историей остается высокий спрос на ускорители и серверные процессоры для дата-центров. Выручка AMD за последний год увеличилась примерно на 40%, при этом аналитики активно повышают прогнозы по прибыли. В то же время эксперты обращают внимание на высокую оценку акций: после резкого ралли бумаги торгуются значительно выше долгосрочных средних, что повышает чувствительность к возможному замедлению ИИ-спроса или нормализации предложения.
