Федеральная резервная система США повысила ключевую ставку на 25 базисных пунктов, до диапазона 3,75–4% годовых. Решение было принято единогласно: все 12 членов FOMC поддержали ужесточение денежно-кредитной политики. Это совпало с рыночными ожиданиями — фьючерсы CME FedWatch перед заседанием закладывали вероятность повышения на 92,7%.
На открытии торгов в среду Nasdaq Composite прибавлял 0,46%, S&P 500 рос на 0,24%, а Dow Jones снижался на 34 пункта. Однако после оглашения решения и пресс-конференции настроения резко ухудшились. По итогам дня Dow Jones упал на 718 пунктов, S&P 500 потерял 0,64%, Nasdaq Composite опустился на 0,31%.
Выступая перед журналистами, председатель ФРС Кевин Уорш заявил, что денежно-кредитная политика не может напрямую снизить цены на нефть или вновь открыть Ормузский пролив. По его словам, задача регулятора — не допустить, чтобы энергетический ценовой шок распространился на широкую экономику. «Мы не можем повлиять на какую-либо отдельную цену, будь то нефть или продукты в магазине», — отметил Уорш.
Он подчеркнул, что инфляция остается главной проблемой ФРС. «Простой факт заключается в том, что инфляция слишком высока, и такой она остается слишком долго», — сказал глава регулятора. Августовские данные показали рост потребительских цен на 3,4% в годовом выражении. Месячный CPI вырос на 0,4%, совпав с прогнозами, а базовая инфляция увеличилась на 0,3%, превысив ожидания.
Давление на цены сохранялось и со стороны энергоносителей. Нефть Brent подешевела на 1,7%, до $106,88 за баррель, WTI снизилась на 2,7%, до $103, однако котировки оставались выше $100. Дизельное топливо в США ранее достигало $6 за галлон на фоне перебоев с поставками, связанных с конфликтами на Украине и в Иране.
Доходность 10-летних Treasuries осталась вблизи ключевой отметки 5% и составила 5,008%. Доходность 30-летних бумаг находилась на уровне 5,346%, двухлетних — выросла на 5 базисных пунктов, до 4,717%. Акции банков оказались среди лидеров снижения: Bank of America и Wells Fargo потеряли по 3%, JPMorgan Chase опустился на 1,9%.
Обновленные прогнозы FOMC показали, что цикл ужесточения может продолжиться. Шестнадцать из 18 участников допускают как минимум еще одно повышение ставки, а четверо видят возможность двух дополнительных повышений. Лишь двое ожидают остановки после текущего шага. При этом медианные прогнозы предполагают одно снижение ставки в 2028 году и еще одно — в 2029 году.
Уорш также отметил, что масштабные инвестиции технологических компаний в дата-центры способствуют росту долгосрочных ставок. «Всплеск капитальных расходов реален», — заявил он. Внимание рынка оставалось приковано и к технологическому сектору: Nvidia и Meta прибавляли около 1%, Apple выросла на 0,9%, а Intel подскочила на 5,3% на сообщениях о возможных переговорах с SK Hynix.
