Азиатские фондовые рынки в среду продемонстрировали уверенную динамику: южнокорейский KOSPI вновь превысил 7000 пунктов, а японский Nikkei 225 частично отыграл вчерашнее падение. Драйвером выступил рост акций полупроводникового и ИИ-сектора, который компенсировал опасения, связанные с укреплением иены и приближением нефти Brent к отметке $100 за баррель.
SoftBank показал необычный рост на фоне сильной иены. Бумаги японской корпорации подорожали на 5% в среду и торговались около ¥6 884 к 10:15 по токийскому времени. С 3 сентября котировки выросли почти на 38% с ¥5 001. Это выглядит нетипично, поскольку оценка SoftBank сильно зависит от зарубежных технологических активов, включая Arm и OpenAI, а укрепление иены снижает их стоимость в пересчете на японскую валюту. Ралли поддерживает переоценка ИИ-активов: запуск OpenAI GPT-6 Astra и рост Arm вновь разогрели интерес к азиатским технологическим бумагам. По данным компании, чистая стоимость активов на 30 июня составляла ¥72,3 трлн, из которых на Arm приходилось ¥49,91 трлн скорректированной акционерной стоимости.
Иена торгуется около ¥153,3 за доллар, вблизи максимумов с февраля. Рынок закладывает почти 98-процентную вероятность повышения ставки Банком Японии уже в сентябре, а к декабрю ждет еще одного шага. Стратег MUFG Майкл Ван отмечает, что текущее укрепление иены вызвано внутренними японскими факторами, а развивающиеся рынки и carry trade пока остаются устойчивыми. Однако стратег LPL Financial Адам Тернквист предупредил: пробитие уровня ¥152 за доллар может ускорить ралли иены и спровоцировать волну закрытия коротких позиций. Основной риск — неупорядоченное сворачивание carry trade, которое заставило бы инвесторов продавать долларовые активы и выкупать иену, что ударило бы по высокорисковым бумагам, включая ту же экосистему ИИ.
KOSPI закрепился выше 7000 пунктов. Южнокорейский индекс вырос на 1,67% до 7 070,94. Samsung Electronics прибавила 1,48%, SK Hynix подскочила на 4,85%. Поддержку оказал рост Philadelphia Semiconductor Index на 1,3% накануне. Nikkei 225 к полудню прибавил около 0,35% до 65 495,23. Лидерами роста стали SoftBank, Lasertec и Kokusai Electric. Производители кабелей выросли после того, как Corning заключила многомиллиардное соглашение с Verizon на поставку оптического волокна и оборудования связи в 2027–2032 годах: Fujikura, Furukawa Electric и Sumitomo Electric резко подорожали. Тайваньский TAIEX вырос на 0,6%, китайский CSI 300 — на 0,2%, тогда как гонконгский Hang Seng снизился на 0,6%, а австралийский бенчмарк потерял около 0,3%.
Нефть остается ключевым макрориском. Brent приблизилась к $100 за баррель после новых атак на энергетическую инфраструктуру Саудовской Аравии и эскалации между Ираном и силами США. WTI торговалась около $94,5. Для импортозависимых Японии и Южной Кореи удорожание сырья усиливает инфляционное давление и может заставить центробанки действовать жестче. В Mirae Asset Securities отмечают, что способность KOSPI удержаться выше 7000 пунктов будет зависеть от устойчивости инвестиций в ИИ и роста прибыли крупных производителей чипов.
