Акции Qualcomm (NASDAQ: QCOM) во вторник выросли примерно на 4%, хотя в начале торгов бумаги подскакивали на 10%. Поводом стало объявление о многолетнем партнерстве с Amazon Web Services в области разработки кастомных чипов для крупных ИИ-дата-центров.
Согласно документам, поданным в SEC, Amazon получила варранты на покупку до 25 млн акций Qualcomm по цене $161,26 за бумагу. Если варранты будут исполнены полностью, общая стоимость пакета составит около $4 млрд. Первый транш — 3,75 млн акций — Amazon получает сразу, а остальная часть привязана к коммерческим этапам, которые могут суммарно достичь $60 млрд закупок серверных чипов и других продуктов Qualcomm. Срок действия варрантов — до 3 сентября 2036 года.
Стороны планируют совместно разрабатывать несколько поколений специализированных процессоров, ориентированных прежде всего на инференс — выполнение уже обученных ИИ-моделей. Кроме того, компании займутся оптическими решениями для связи в центрах обработки данных с пропускной способностью до 1,6 Тбит/с на базе технологий SerDes и оптических DSP Qualcomm.
Глава Qualcomm Кристиано Амон отметил, что по мере ускорения спроса на ИИ инфраструктура дата-центров должна развиваться одновременно в области вычислений и связи, обеспечивая более высокую производительность при большей энергоэффективности.
Для Qualcomm это уже третье крупное соглашение с гиперскейлером за год. В июне компания представила серверный процессор Dragonfly C1000 и назвала Meta Platforms первым заказчиком: производство чипа ожидается во второй половине 2028 года. Microsoft, в свою очередь, поддержала архитектуру High Bandwidth Compute для Azure. Сама Qualcomm рассчитывает к 2029 финансовому году довести выручку дата-центрового направления до $15 млрд.
Контекст для сделки — усиление конкуренции на рынке CPU для ИИ-инфраструктуры. Bank of America ожидает, что рынок процессоров для дата-центров вырастет с $27 млрд в 2025 году до $60 млрд к 2030 году. AWS при этом развивает и собственные чипы Trainium и Graviton: по словам гендиректора Amazon Энди Джесси, годовая выручка чипового направления уже составляет около $20 млрд.
Новость поддержала бумаги Qualcomm, несмотря на общий негативный фон: Dow Jones упал на 1,1%, S&P 500 — на 0,4%, Nasdaq — на 0,3% на фоне роста нефтяных цен и ожиданий данных по инфляции.
