Бумаги MongoDB в среду резко подешевели после публикации квартальной отчетности, которая превзошла оценки аналитиков, но не оправдала завышенных ожиданий рынка. На постмаркете и в премаркете акции опускались примерно на 13–14%, до $373–375, после закрытия вторника на уровне $434,21.
Выручка за второй квартал составила $771,8 млн, увеличившись на 30% год к году и превысив консенсус-прогноз FactSet в $735 млн. Скорректированная прибыль на акцию достигла $1,90 против ожидавшихся $1,62. Генеральный директор Си Джей Десаи назвал результаты «сильными», отметив максимальный за несколько лет темп роста выручки и устойчивую прибыльность.
Основным раздражителем для инвесторов стала динамика облачного сервиса Atlas. Его выручка выросла на 29% год к году — столько же, сколько в предыдущие кварталы, тогда как участники рынка рассчитывали на ускорение до 30% и выше. Atlas формирует 73% совокупной выручки компании, поэтому сохранение прежнего темпа роста было воспринято как отсутствие позитивного сюрприза. Компания прогнозирует, что в 2027 финансовом году выручка Atlas увеличится на 27%, причем во втором полугодии темпы замедлятся.
Прогноз на третий квартал также оказался сдержанным: выручка ожидается около $759 млн, скорректированная EPS — около $1,59, что подразумевает рост примерно на 20–21%. Годовой прогноз при этом повышен: выручка теперь ожидается в диапазоне $2,99–3,03 млрд, скорректированная прибыль на акцию — $6,39–6,58.
На фундаментальном уровне отчет был сильным. Валовая маржа выросла до 74% с 71% годом ранее, операционная маржа достигла 24%. Число клиентов увеличилось на рекордные 2 900 за квартал, а количество клиентов с годовым регулярным доходом свыше $100 тыс. выросло на 17% — до 2 999. Доля таких клиентов, использующих два и более продукта MongoDB, достигла 48% против 42% годом ранее. Выручка сегмента on-premise выросла на 36%.
Несмотря на распродажу, ряд инвестиционных банков повысил целевые цены: Rosenblatt — с $395 до $445, Morgan Stanley — с $380 до $430, Canaccord — с $400 до $480, Cantor — с $434,21 до $540. Аналитики указывают на долгосрочный потенциал MongoDB в разработке приложений с использованием искусственного интеллекта, хотя прямой вклад ИИ в выручку пока остается небольшим. После роста котировок на 21–29% за месяц перед отчетом оценка компании составляла около 59 ожидаемых прибылей следующего года, что сделало бумаги уязвимыми к фиксации прибыли.
Для криптовалютного рынка новость носит нейтральный характер: MongoDB — технологическая компания из сектора корпоративного ПО, и ее отчетность не затрагивает напрямую цифровые активы.
