Компания Capital B объявила 2 сентября о привлечении €7,6 млн от стратегического инвестора Адама Бэка в рамках частного размещения. Бэк подписался на 13 181 030 акций с четырьмя варрантами на каждую по цене €0,58 за единицу, что соответствует премии 15,4% к цене закрытия 1 сентября. Чистые поступления после вычета комиссий и транзакционных расходов оцениваются примерно в €7,3 млн.
Средства планируется направить прежде всего на покупку биткоина в качестве долгосрочного резервного актива. По оценке компании, полученное финансирование вместе с текущей операционной деятельностью может обеспечить приобретение ещё 376 BTC. После завершения сделки резервы Capital B могут вырасти с нынешних 3 145 BTC до 3 521 BTC. В августе компания уже докупила пять биткоинов за €280 000, увеличив резерв с 3 140 BTC до 3 145 BTC при средней цене около €55 882 за монету; совокупная стоимость приобретения стратегического биткоин-резерва после той сделки составила €284,2 млн.
В структуру размещения входят три транша варрантов со сроком обращения пять лет. На каждую акцию приходится два варранта 2026-06 с ценой исполнения €0,75, один варрант 2026-07 с ценой €0,98 и один варрант 2026-08 с ценой €1,27. При полном исполнении всех варрантов Capital B может дополнительно получить €49,43 млн: €19,77 млн — от транша 2026-06, €12,92 млн — от 2026-07 и €16,74 млн — от 2026-08.
После выпуска новых акций доля Адама Бэка в обыкновенном капитале Capital B увеличится с 14,82% до 17,77%, а на разводненной основе — с 12,31% до 14,76%. При исполнении всех варрантов его пакет может вырасти до 120,21 млн акций, что соответствует 27,80% обыкновенного капитала и 23,36% на разводненной основе. Среди других крупных акционеров указаны Blockstream Capital Partners с долей 18,91%, публичные и институциональные инвесторы с 53,43%, менеджмент с 5,59%, TOBAM с 3,18% и UTXO Management с 1,12%.
Сделка продолжает серию частных размещений: 28 августа Capital B привлекла €21 млн при участии Бэка и TOBAM, что могло обеспечить покупку 270 BTC, а в мае завершила размещение на €15,2 млн, после чего направила часть средств на приобретение 192 BTC стоимостью €13 млн. В июне акционеры одобрили программу финансирования, включающую увеличение капитала до €5 млрд и кредитные инструменты до €100 млрд. Закрытие текущего размещения ожидается с 3 сентября, а на 8 сентября запланирован обратный сплит акций 10 к 1, после которого цены исполнения варрантов будут скорректированы до €7,50, €9,80 и €12,70.
