Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) 27 августа 2026 года подала 38 отдельных гражданских исков в Окружной суд США по округу Колорадо против структур, которые, по версии регулятора, в 2025–2026 годах подавали ложные формы ADV, чтобы выдавать себя за легитимных инвестиционных советников и привлекать розничных инвесторов по всей стране.
Согласно материалам SEC, ответчики указывали адреса в Колорадо, где у них не было физического присутствия, использовали отключенные телефонные номера или номера, принадлежавшие посторонним компаниям. Во многих документах содержалась идентичная или почти идентичная информация. В одной из жалоб отмечается, что подставные фонды чаще всего декларировали активы на $78,96 млн или $48,96 млн, число инвесторов — 89 или 33, а минимальные вложения — $50 000 или $5 000.
Несколько ответчиков, по данным регулятора, выходили в систему подачи документов с IP-адресов, зарегистрированных за пределами США. SEC не называет все страны и не утверждает, что все 38 структур действовали из-за рубежа. В материалах также говорится, что часть заявок ссылалась на аудиторов, которых следователи не обнаружили ни в федеральных, ни в штатных реестрах бухгалтерских фирм. Например, требование SEC, направленное компании Abrdn Canada Limited по адресу в Денвере, вернулось как недоставленное, телефон не отвечал, а электронное письмо осталось без ответа.
SEC подчеркивает, что статус exempt reporting adviser (ERA) не дает права оказывать инвестиционные консультации розничным клиентам напрямую: такие советники, как правило, обслуживают венчурные или частные фонды с активами менее $150 млн в США. Они обязаны подавать ограниченную информацию через форму ADV, однако SEC не проверяет их квалификацию до публикации. По версии регулятора, ответчики воспользовались тем, что документы становились публичными без предварительного одобрения.
Среди названий, которые использовали фигуранты, есть отсылки к криптовалютам, биржам, новым технологиям и финансовому образованию — CryptoOrbit, Pinnacle Crypto Exchange, Web3 University, Axivon Exchange, Future Finance Academy. При этом SEC не квалифицирует всех ответчиков как криптобизнес. Некоторые сайты размещали поддельные сертификаты о якобы полученном «разрешении SEC RIA», используя реальные регистрационные номера для имитации подлинности.
Регулятор требует постоянные судебные запреты, гражданские штрафы и запрет на подачу новых форм ADV в качестве exempt reporting advisers. FINRA уже удалила 38 записей из базы Investment Adviser Public Disclosure. В расследовании участвовало ФБР в рамках программы Operation Level Up, направленной на выявление потенциальных жертв инвестиционного мошенничества. Претензии SEC основаны на разделах 204(a) и 207 Закона об инвестиционных советниках.
SEC предупредила инвесторов, что наличие записи в форме ADV не является подтверждением регистрации в SEC. Пользователям рекомендовано самостоятельно проверять фирмы и не переводить деньги, криптовалюту или личные данные, если ERA напрямую обращается к частному инвестору. Иски пока не доказаны в суде; регулятор не раскрыл объем переведенных средств, подтвержденных потерпевших или общий ущерб.
