Технологические гиганты пытаются превратить масштабные инвестиции в искусственный интеллект в более понятные для рынка источники дохода. Evercore ISI допустил, что Meta Platforms может начать продавать часть избыточных вычислительных мощностей внешним клиентам. Аналитик Марк Махани повысил целевую цену акций Meta с $820 до $860, что предполагает рост более чем на 50% от текущего уровня около $570.
По оценкам Evercore, Meta к 2027 году планирует суммарную вычислительную мощность в 14 гигаватт. Если компания выведет на рынок лишь 0,5–1 гигаватт свободных мощностей, это может приносить от $11 млрд до $22 млрд годовой внешней выручки. При этом 1 гигаватт составил бы только около 7% целевой мощности Meta на 2027 год. Однако глава компании Марк Цукерберг ранее заявил, что Meta получала предложения о продаже вычислительных мощностей с премией, но считает краткосрочную продажу compute менее выгодной, чем использование инфраструктуры для собственных ИИ-продуктов.
Параллельно Alibaba представила более дешёвую мультимодальную модель Qwen3.8-Flash, ориентированную на программирование и офисные задачи. Запуск состоялся после завершения размещения акций на HK$80 млрд, или около $10,2 млрд, средства от которого направят на развитие ИИ и облачной инфраструктуры. После объявления о допэмиссии акции компании в Гонконге падали на 8,5%, но затем частично восстановились до HK$114,20.
Финансовые показатели Alibaba объясняют запрос на повышение эффективности: чистая прибыль в июне сократилась на 75% год к году, капитальные затраты выросли на 75% до 67,68 млрд юаней, а выручка AI Cloud and Compute Services увеличилась на 45% до 48,44 млрд юаней. Аналитики Daiwa сохраняют рекомендацию «покупать» и повысили целевую цену ADR до $185, тогда как BofA подтвердил целевую цену $172, отметив, что размещение может временно давить на настроения из-за размытия долей и высоких капитальных расходов.
