Аналитическая компания Chainalysis оценила, что потенциально облагаемая налогом ончейн-активность в мире превысила $457 млрд в 2025 году. При этом на операции, которые практически подпадают под международные правила отчётности, пришлось лишь 14% от общего объёма, говорится в отчёте от 26 августа.
Оставшиеся 86% включают сделки на децентрализованных биржах, P2P-переводы, ончейн-доходы и криптоплатежи, которые выходят за практические рамки Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) ОЭСР. Chainalysis изучала реализованную прибыль, доходы и платежи в сетях Bitcoin, Ethereum, Solana, Tron, BNB Smart Chain и Base. В категорию доходов вошли майнинг, стейкинг, кредитование и гемблинг, а в оценку платежей — торговые сервисы и переводы, похожие на P2P-расчёты. Активность внутри централизованных бирж исключалась, поскольку их внутренние сделки не видны на публичных блокчейнах. В компании подчеркнули, что оценка является «нижней границей», так как охватывает не все блокчейны, типы транзакций и торговые площадки.
США лидируют по объёму с оценкой $112,6 млрд, из которых $64,6 млрд пришлись на платежи, $30,1 млрд — на реализованную прибыль и $17,9 млрд — на доходы. Регионально Северная Америка заняла первое место с $134,6 млрд, опередив Евросоюз ($125,1 млрд) и Восточную Азию ($54,7 млрд). Среди стран далее идут Германия ($24,1 млрд), Китай ($21 млрд), Великобритания ($19,4 млрд), Индия ($19 млрд), Бразилия ($16,1 млрд), Канада ($15,1 млрд), Япония ($13,2 млрд), Россия ($13 млрд) и Таиланд ($12,5 млрд). В Chainalysis уточнили, что эти суммы отражают потенциально налогооблагаемую активность, а не размер налога к уплате: в разных юрисдикциях действуют свои льготы и классификации.
Для налогоплательщиков США продажа криптовалюты за доллары, обмен одного токена на другой и оплата цифровыми активами могут создавать налогооблагаемые события. Вознаграждения за майнинг и стейкинг считаются обычным доходом, тогда как покупка за фиат или переводы между собственными кошельками налога обычно не создают. С 2025 налогового года кастодиальные брокеры в США начали подавать форму 1099-DA; сначала раскрывается валовая выручка, а поэтапная отчётность по стоимости приобретения вводится для сделок 2026 года. По оценкам, разрыв в уплате налогов на криптовалюту в США составлял около $50 млрд в год ещё в 2022 году. Конгресс прогнозировал, что 1099-DA может принести $28 млрд федеральных доходов за десять лет.
CARF охватывает лишь часть инфраструктуры. Рамочная система, разработанная ОЭСР в 2022 году, обязывает поставщиков услуг, прежде всего централизованные биржи и брокеров, собирать данные о клиентах и передавать их налоговикам. Сбор данных начался 1 января 2026 года в 48 юрисдикциях, включая Великобританию и страны ЕС; большинство участников начнут обмениваться информацией в 2027 году, остальные — в 2028–2029 годах. CARF также покрывает отдельные ончейн-операции, например переводы между частным кошельком и биржей, связанные с продажей. Тем не менее даже внутри этой системы на подпадающие под отчётность события пришлось только 14% выявленной активности. В ЕС параллельно внедряется DAC8 со схожим охватом и правилами привязки из регламента MiCA.
Децентрализованные биржи и приватные кошельки остаются вне прямого действия CARF, поскольку там нет центрального кастодиана с полными данными о клиентах. Проблему создаёт и себестоимость: если актив куплен на одной площадке, а продан на другой, получающая биржа может не знать первоначальную цену и срок владения. CARF не имеет обратной силы, а агрегированная отчётность может не содержать транзакционных деталей, необходимых для восстановления полной истории кошелька. Публичный блокчейн фиксирует вызовы контрактов и переводы токенов, но автоматически не классифицирует событие для налоговых целей и не раскрывает намерения владельца.
Отдельные страны уже готовятся учитывать частные кошельки. Южная Корея заявила, что планируемый 22-процентный налог на криптовалюту с 1 января 2027 года будет распространяться на доходы с приватных кошельков и бирж, хотя налоговая служба признаёт практические ограничения в поиске незадекларированных операций. Сеул намерен использовать CARF и собственную систему отчётности о зарубежных счетах для получения данных с иностранных платформ, а налоговый режим для стейкинга, кредитования, аирдропов и хардфорков ещё дорабатывается.
Chainalysis советует налоговым органам дополнять данные платформ ончейн-анализом: отслеживать перемещения между кошельками, выявлять взаимодействия с децентрализованными и зарубежными платформами, а также доходы от майнинга, стейкинга, кредитования и предоставления ликвидности. Пример уже есть: в мае итальянские следователи выявили более €1 млн ($1,1 млн) предположительно незадекларированной прибыли от продаж Bitcoin Ordinals и токенов BRC-20 после изучения изъятого аппаратного кошелька. По данным Chainalysis, подозреваемый создал активы, продал их в несколько раз дороже первоначальной стоимости и вернул выручку на основной биткоин-кошелёк.
