Финансовые власти Южной Кореи сохраняют курс на ограничение долей мажоритарных акционеров криптовалютных бирж, но одновременно рассматривают переходные механизмы, которые позволят текущим крупным совладельцам легально продавать свои пакеты без рыночных потрясений. Как сообщает Newsis, ограничения являются частью более широкого законодательства о цифровых активах. В то же время 20 августа группа из десяти депутатов Национального собрания во главе с представителем правящей партии «Сила народа» Ом Тхэ Ёном внесла законопроект, который даст Подразделению финансовой разведки (FIU) право самостоятельно расследовать деятельность незарегистрированных поставщиков услуг виртуальных активов (VASP).
Лимиты на владение биржами. Цель властей — рассредоточить собственность криптобирж, снизить концентрацию влияния и повысить целостность рынка. Сейчас обсуждается, что физические лица смогут владеть от 15% до 20% капитала биржи, а консорциумы — более 30% с учетом практического корпоративного контроля. Это заметно отличается от нынешней структуры, где некоторые площадки контролируются единственным крупным акционером или узкой группой инвесторов. Переходные меры должны защитить имущественные права действующих владельцев и предотвратить одномоментные распродажи, способные дестабилизировать рынок.
Расширение полномочий FIU. Поправка к закону «О предоставлении и использовании сведений о конкретных финансовых операциях» устраняет правовой пробел: сейчас FIU может действовать лишь на основании сообщений финансовых организаций или официальных жалоб. Согласно новому законопроекту, любой гражданин сможет сообщить о подозрительной деятельности напрямую главе FIU. После этого ведомство получит право проводить расследования, запрашивать данные и передавать материалы в прокуратуру или полицию. Это особенно актуально, поскольку с 2021 года все VASP обязаны регистрироваться в FIU и соблюдать антиотмывочные требования, однако незарегистрированные платформы продолжают обслуживать южнокорейских пользователей.
Для крупных бирж реструктуризация собственности может изменить систему управления, процесс принятия решений и конкурентную динамику. Малым площадкам будет сложнее привлекать новых инвесторов в условиях новых лимитов. Ужесточение надзора повышает риски для нелегальных операторов: им придется либо пройти регистрацию и соблюдать требования, либо уйти с рынка. Для легального бизнеса инициатива может означать более прозрачную среду и сокращение недобросовестной конкуренции. Конкретные криптовалютные тикеры в документах не упоминаются: основные последствия касаются биржевой инфраструктуры и поставщиков услуг виртуальных активов.
Обе инициативы находятся на ранних стадиях. Законопроект о полномочиях FIU должен пройти рассмотрение в профильных комитетах и голосование в Национальном собрании. С учетом поддержки правящей партии у него есть шансы на продвижение, хотя возможны возражения оппозиции и представителей индустрии. Эффективность новых мер будет во многом зависеть от ресурсов и штата финансовой разведки.
