Исследовательская группа Anti-Corruption Data Collective (ACDC) опубликовала доклад «Classifying Insider Trading Risk», в котором проанализировала 78 496 ставок с низкой вероятностью успеха, сделанных 12 355 кошельками на Polymarket. Под «longshot»-ставкой понималась ставка более $2 500 по цене не выше 35 центов, то есть с вероятностью исхода 35% или ниже.
Аналитики разделили кошельки на четыре категории. В группу «Orcas» («косатки») попали 556 счетов: они делали точечные ставки лишь на нескольких рынках и темах, но выигрывали более чем в 75% случаев. Для сравнения, 3 278 «китов» торговали с высоким объемом на многих рынках, 760 ботов действовали как минимум частично автоматически, а оставшиеся 7 761 счет отнесли к «мелкой рыбе».
Средняя доля выигрышных longshot-ставок на Polymarket составляет лишь 14%. Однако в политических рынках она растет до 25%, а в военных и оборонных — до 52%. По оценке ACDC, только на военных рынках выигрышные longshot-ставки принесли $9,3 млн.
Авторы доклада Мишель Кендлер-Кретч и Дэвид Сакони утверждают, что «косатки» размещают ставки на крупные военные события первыми, после чего за ними следуют «киты» и боты, копируя инсайдерские сигналы в реальном времени. В качестве примера приводится июнь 2025 года: за несколько часов до ударов США по Ирану один из таких кошельков поставил на военную операцию, а бот и «кит» повторили сделки на $200 тыс. и $100 тыс. соответственно. Прозрачность блокчейна, позволяющая копировать такие сделки, одновременно дает иностранным военным и разведкам возможность отслеживать сигналы рынка.
ACDC считает, что единственным решением является прямой запрет наиболее рискованных категорий рынков предсказаний. В докладе также упоминаются недавние случаи: в апреле Минюст США обвинил военнослужащего Гэннона Кена Ван Дайка в использовании закрытых данных о рейде с задержанием Николаса Мадуро для ставок на Polymarket — он заработал около $409 881. В мае прокуратура Южного округа Нью-Йорка предъявила обвинения инженеру Google Микеле Спаньоло, который с помощью внутренней информации выиграл $1,2 млн. Bubblemaps в эфире CBS «60 Minutes» также сообщила о девяти связанных счетах, выигравших более $2,4 млн на более чем 80 ставках об Иране с долей успеха 98%. «Такие цифры невозможно объяснить одной лишь удачей», — заявил глава Bubblemaps Николя Вайман.
