Bank of America подтвердил целевую цену по акциям Nvidia на уровне $350, что предполагает почти 60-процентный потенциал роста от уровня открытия торгов в среду — около $219. Аналитик Вивек Арья назвал текущую оценку бумаг «убедительной возможностью»: по мультипликатору EV/FCF Nvidia торгуется с дисконтом 40–50% к сопоставимым компаниям в сфере ИИ-вычислений и на 31–36% ниже среднего показателя S&P 500.
Арья считает, что рынок переоценивает риски, связанные с инвестициями в частные ИИ-компании, такие как OpenAI и Anthropic. Он напоминает о стратегическом обязательстве Nvidia на $105 млрд по инфраструктуре для OpenAI, которое превращает компанию из простого поставщика чипов в полноценного строителя ИИ-экосистемы. Кроме того, Nvidia диверсифицирует базу покупателей, поддерживая небольшие ИИ-компании, что создает дополнительный рынок сбыта на фоне разработки собственных чипов Amazon, Alphabet и Microsoft.
Отчет Nvidia за второй квартал 2027 финансового года будет опубликован 26 августа. Stifel подтвердил рейтинг Buy и целевую цену $282, ожидая, что компания превзойдет прогнозы и повысит ориентиры. Аналитик Рубен Рой отметил, что основной вопрос — не спрос, а валовая маржа: давление могут оказать затраты на память и конкуренция в сфере инференса. Morningstar также ожидает сильного квартала, указывая на выручку дата-центров более $300 млрд в 2026 календарном году и потенциально более $500 млрд в 2028 финансовом году. Дополнительным фактором могут стать поставки в Китай: по данным Financial Times, ByteDance и Tencent получили разрешения на закупку около 10 тыс. ускорителей H200 каждая.
На этом фоне акции Nvidia остаются волатильными: во вторник бумаги снизились на 2,3%, в среду торги проходили около нулевой отметки. Тем не менее долгосрочный аналитический консенсус остается уверенно позитивным, что может поддержать и сегмент криптоактивов, связанных с искусственным интеллектом.
