Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям (ASIC) усиливает надзор за розничным брокерским рынком и одновременно закрепляет судебный прецедент в сфере ESG-надзора. По итогам проверки девяти онлайн-брокеров, проведенной с марта по июнь 2026 года, регулятор выявил недостатки в продуктовом управлении, процедурах онбординга и раскрытии рисков для таких инструментов, как краткосрочные биржевые опционы, фьючерсы и дробные акции.
ASIC обратила внимание, что часть компаний привлекала клиентов через торговлю без комиссии, денежные ваучеры и баллы авиакомпаний. По мнению регулятора, такие маркетинговые акции могут провоцировать импульсивные решения до того, как инвестор осознает риски. «В ASIC мы хотим видеть безопасное участие австралийцев в растущих рынках. Но инвесторам важно понимать: легких денег не бывает. Бонусы за регистрацию могут отвлекать внимание от инвестиционных рисков и подталкивать к импульсивным сделкам», — заявила комиссар Симона Констант.
Проверка показала, что в ряде целевых определений рынка отсутствовал достаточный анализ соответствия продуктов целям, финансовому положению и потребностям клиентов. Некоторые платформы допускали неограниченное число попыток прохождения опросников, что снижало эффективность оценки пригодности продукта. По дробным акциям ASIC зафиксировала неясные формулировки о структуре владения, издержках и правах инвесторов. Тенденция снижения барьеров заметна и в цифровых активах: ранее сообщалось, что Crypto.com запустил токенизированные американские акции с порогом от 1 доллара США.
Регулятор подчеркивает, что более простой доступ не равен меньшему инвестиционному риску. Краткосрочные опционы могут быстро терять стоимость из-за временного распада, фьючерсы с плечом способны создавать убытки, превышающие первоначальную маржу, а дробные акции не всегда дают прямое юридическое право собственности. На этом фоне ASIC уже добилась изменений: пять компаний улучшили комплаенс-процедуры, две временно приостановили привлечение новых клиентов по опционам, один провайдер покинул австралийский рынок. Регулятор также обновил образовательные материалы на платформе Moneysmart по опционам, фьючерсам, дробным акциям и микроинвестированию.
Параллельно ASIC сообщила о значимой судебной победе в борьбе с гринвошингом. Суд Нового Южного Уэльса назначил штраф в размере 7,3 млн австралийских долларов Fiducian Investment Management Services за вводящие в заблуждение заявления об устойчивости фонда Diversified Social Aspirations Fund. Это четвертое гражданское взыскание ASIC за гринвошинг и первое, касающееся обязанностей управляющей компании фонда по управлению и надзору.
С октября 2019 года по май 2024 года фонд инвестировал через несколько базовых фондов, которые держали активы компаний, получающих выручку от ископаемого топлива, хотя в шести документах о раскрытии информации заявлялось иное. Суд установил, что Fiducian недостаточно контролировала базовые фонды, не пересматривала инвестиционные стратегии и не меняла формулировки ESG-целей даже после того, как еще в 2019 году инвесторы выражали обеспокоенность составом портфеля.
«Инвесторы имеют право на точную информацию о том, куда вложены их деньги. Этот случай напоминает, что ESG-заявления должны опираться на надежные системы, контроль и управление», — заявила председатель ASIC Сара Корт. Решение укрепляет линию регулятора, который ранее уже взыскал 11,3 млн австралийских долларов с Mercer Superannuation, 12,9 млн с Vanguard Investments Australia и 10,5 млн с Active Super.
Оба эпизода отражают сдвиг ASIC от формальной проверки раскрытия информации к контролю всего жизненного цикла финансового продукта — от разработки и маркетинга до постпродажного мониторинга. Ранее в рамках отраслевой проверки 52 CFD-брокеров регулятор уже принял меры в отношении лицензии одного брокера; за 2025-26 финансовый год ASIC завершила 150 административных производств. Для брокеров и управляющих это означает рост требований к доказательной базе, управлению рисками и постоянному надзору за соответствием продуктов заявленным характеристикам.
