Акции Micron Technology подскочили примерно на 5% и торговались вблизи $905. Компания сообщила, что сейчас может удовлетворить лишь около половины спроса со стороны дата-центров, а дефицит высокоскоростной памяти HBM и передовых модулей DRAM, как ожидается, сохранится до 2027 года. Это поддерживает цены на память и заставляет клиентов заключать более долгосрочные соглашения.
На форуме KeyBanc Technology Leadership Forum менеджмент Micron отметил, что заказчики по-прежнему запрашивают больше памяти, чем компания способна поставить. Стратегические клиентские соглашения уже покрывают примерно 40–50% ожидаемой выручки до 2030 года. Производитель также увеличивает инвестиции в американские мощности примерно до $250 млрд, включая новые предприятия в Айдахо и Нью-Йорке.
Аналитики сохраняют уверенный позитивный настрой по бумагам MU: 29 рейтингов «buy» и один «hold», средняя целевая цена — $1 569,07 при диапазоне от $1 100 до $2 200. После июньского рекорда на уровне $1 255 акции падали примерно на 25%, однако затем отскочили. Среди рисков называются конкуренция со стороны китайских производителей памяти, геополитическая неопределённость и продажи акций топ-менеджерами.
Dell Technologies прибавила 9,9%, закрывшись на уровне $484,49, после того как Super Micro Computer дала сильный прогноз на 2027 финансовый год: выручка ожидается в диапазоне $65–72 млрд против консенсуса $52,5 млрд. Акции Super Micro выросли более чем на 14%. Dell входит в тот же сектор выигрывает от высокого спроса на ИИ-инфраструктуру.
Квартальная выручка Dell достигла $43,84 млрд, увеличившись на 87,5% год к году, а EPS составила $4,86 против консенсуса $2,96. Выручка от ИИ-серверов взлетела на 757%. Компания вошла в финансовый год с портфелем заказов на ИИ-оптимизированные серверы на $43 млрд. Годовой прогноз EPS — $17,90, на второй квартал — $4,80.
Аналитики повышают целевые уровни: Citigroup увеличил цель с $475 до $515, Bernstein — с $280 до $500. Средняя целевая цена составляет $492,43. Среди инвесторов сохраняется внимание к продажам инсайдеров: за три месяца они реализовали 3,43 млн акций примерно на $1,45 млрд. Институциональные инвесторы владеют 76,37% бумаг Dell.
Прямого влияния на криптовалютный рынок эти новости не оказывают, однако устойчивый спрос на ИИ-инфраструктуру поддерживает общий аппетит к риску.
