Крупный криптовалютный маркетмейкер Wintermute планирует в течение пяти лет вложить около $1 млрд в инфраструктуру для высокочастотной торговли и центры обработки данных под задачи искусственного интеллекта. Об этом сообщило Bloomberg со ссылкой на генерального директора Евгения Гаевого. Финансирование будет осуществляться исключительно за счет нераспределенной прибыли, без привлечения долга или внешнего акционерного капитала.
Компания намерена превратиться в мультиактивную торговую фирму, ориентируясь на таких игроков, как Jane Street Group и Citadel Securities. Сейчас на традиционные рынки приходится лишь 10% выручки Wintermute, но к концу 2027 года компания хочет довести этот показатель выше 50%. Расходы на дата-центры должны поддержать экспансию в акции, опционы на акции, сырьевые товары, валютный рынок и событийные контракты. Американское подразделение уже зарегистрировано как брокер-дилер, а в начале 2026 года запущено направление по торговле прогнозными рынками.
Смена стратегии происходит на фоне заметного снижения криптовалютной активности. Среднедневной объем торгов Wintermute упал с $15 млрд в 2025 году до $10 млрд в 2026 году, то есть на 33%. По словам Гаевого, инфраструктура нужна не только для сокращения задержек на микросекунды: она позволит непрерывно обучать и перенастраивать крупные количественные модели, что требует значительно больше вычислительных мощностей, хранилищ и специализированных сетей, чем классическая криптоторговля.
Wintermute — не единственный игрок, перенаправляющий капитал в ИИ-инфраструктуру. По отраслевым данным, общий объем контрактов на перевод криптовалютных дата-центров под ИИ уже превышает $135 млрд. Биткоин-майнеры заключают многомиллиардные сделки: Riot Platforms подписала с Anthropic 20-летний контракт на $9,1 млрд, а с учетом соглашения с AMD выручка по ее контрактным площадкам достигает $9,8 млрд. Core Scientific привлекает $1 млрд через оборудование при поддержке J.P. Morgan и развивает долгосрочную аренду с CoreWeave. MARA Holdings продала биткоин-казначейство на $1,5 млрд, чтобы вместе со Starwood Capital перепрофилировать энергоемкие площадки в ИИ-дата-центры. Keel Infrastructure получила $458 млн на аналогичный переход.
Показателен и пример CoreWeave: компания начинала в 2017 году с майнинга Ethereum, а затем переориентировалась на сдачу GPU для ИИ и теперь имеет портфель заказов на вычисления более чем на $100 млрд. HIVE Digital Technologies также конвертировала свои объекты в Швеции и Исландии в площадки для высокопроизводительных вычислений.
Стратегия, однако, несет риски. Строительство собственных дата-центров фиксирует значительные постоянные издержки. XTX Markets ранее направила €1 млрд на пять дата-центров в Финляндии для машинного обучения, а Jane Street переходит на самофинансирование частных вычислительных площадок. Для криптофирм такой разворот означает сокращение капитала, ранее направлявшегося в цифровые активы, что может ослабить ликвидность крипторынка, особенно если спрос на ИИ замедлится.
В то же время институциональные потоки продолжают расти: на них уже приходится 72% спотовой криптоторговли против 59% годом ранее. Это поддерживает конвергенцию криптоиндустрии с традиционными финансами, но одновременно усиливает конкуренцию за капитал между майнингом, криптотрейдингом и ИИ-инфраструктурой.
