Goldman Sachs объявил о приобретении NEOS Investments за сумму до $2,25 млрд. Сделка будет оплачена деньгами и акциями, а окончательный размер выплаты зависит от выполнения целевых показателей и условий соглашения. NEOS управляет примерно $30 млрд в 19 биржевых фондах, ориентированных на доходные стратегии с использованием опционов. Закрытие сделки запланировано на первый квартал 2027 года после получения регуляторных одобрений.
После завершения покупки общая платформа ETF Goldman Sachs превысит $130 млрд, из которых около $80 млрд придется на активно управляемые фонды. Сооснователи NEOS Трой Кейтс и Гарретт Паолелла станут партнерами Goldman Sachs Asset Management. Председатель и CEO Goldman Sachs Дэвид Соломон отметил, что дисциплинированный инвестиционный подход NEOS «органично дополняет» возможности банка в категориях буферных, управляемых и доходных стратегий.
NEOS была основана в 2022 году и управляет фондами, привязанными к S&P 500, Nasdaq-100, высокодоходным облигациям и казначейским бумагам США. Ее флагманский ETF на индекс S&P 500 за год к июню показал доходность около 19%, а с момента запуска — около 15% в годовом выражении. По данным Morningstar, рынок биржевых фондов с доходными опционными стратегиями оценивается примерно в $180 млрд, а среднегодовой рост активов с 2021 года превышает 70%.
Сделка с NEOS продолжает экспансию Goldman в сегменте активных ETF. Ранее банк договорился о покупке Innovator Capital Management примерно за $2 млрд; тот управлял $28 млрд в 159 фондах. Новое приобретение также усиливает компетенции банка в опционных доходных стратегиях, которые уже выходят на криптовалютный рынок.
Goldman ранее подал заявку на запуск Bitcoin Premium Income ETF, который должен получать текущий доход при косвенном владении биткоином. Фонд может размещать не менее 80% чистых активов в инструменты с экспозицией на BTC, прежде всего в акции спотовых биржевых продуктов, и продавать колл-опционы против части позиции. BlackRock уже запустила iShares Bitcoin Premium Income ETF под тикером BITA с целевой годовой доходностью 15–25%. Институциональный спрос на такие продукты укрепляет позиции биткоина как базового актива для доходных ETF-стратегий.
