Акции Hewlett Packard Enterprise (HPE) подскочили более чем на 4% в понедельник после того, как аналитики Morgan Stanley повысили рекомендацию по бумагам компании, сославшись на устойчивый спрос на корпоративную инфраструктуру для искусственного интеллекта. Банк изменил рейтинг с «на уровне рынка» на «выше рынка» и увеличил целевую цену с $69 до $71. На закрытии торгов 10 августа акции HPE стоили $54,67, а внутридневной максимум достигал $56,85. С начала года бумаги производителя серверов и сетевого оборудования выросли на 130%, а за последние 12 месяцев — на 169%.
Аналитик Эрик Вудринг назвал HPE предпочтительным OEM-производителем для участия в цикле обновления корпоративной инфраструктуры, отметив, что ИИ-спрос компенсирует опасения по поводу роста стоимости компонентов. «HPE предлагает привлекательное соотношение риска и доходности», — говорится в записке. Morgan Stanley считает, что текущие тренды остаются благоприятными, несмотря на вопросы об устойчивости инвестиционного цикла в оборудование для ИИ.
Ключевые финансовые показатели подтверждают оптимизм. Во втором квартале 2026 финансового года выручка HPE выросла на 40% год к году, до $10,68 млрд, а non-GAAP прибыль на акцию взлетела на 108%, до $0,79. Особенно сильно выручка в сетевом сегменте — показатель увеличился на 148,2%, до $2,7 млрд, благодаря интеграции портфеля Juniper Networks. Доходы от дата-центрового сетевого оборудования подскочили на 233,3%.
Компания повысила годовой прогноз по скорректированной прибыли до $3,35–3,45 на акцию и рассчитывает сгенерировать не менее $3,5 млрд свободного денежного потока. Morgan Stanley также обращает внимание на оценку: при форвардном мультипликаторе 13,6х акции HPE торгуются с существенным дисконтом к S&P 500 (около 20х). Morningstar сохраняет долгосрочную справедливую оценку в $64 за акцию и ожидает, что к 2028 году бизнес оптимизированных для ИИ серверов принесет около $10 млрд выручки.
