Расследование Fintech Business Weekly выявило, что сервисы, открыто рекламирующие криптокарты без верификации личности (no KYC), не обходят американскую банковскую систему — они используют её в точности так, как она задумана. Банковские идентификационные номера (BIN) как минимум пяти таких сервисов восходят к пяти финансовым учреждениям США: Fifth Third Bank, The Central Trust Bank, Column, Regions Bank и Sutton Bank. При этом один из эмитентов, Sutton Bank, с февраля 2024 года работает под надзорным предписанием FDIC из-за нарушений в сфере противодействия отмыванию денег и управления рисками третьих сторон.
Ключевой механизм уязвимости — корпоративные карты. По закону для их выпуска достаточно пройти процедуру Know Your Business: компания предоставляет название, адрес и налоговый номер. Регуляторы не требуют независимой проверки каждого пункта — достаточно «разумной уверенности» в личности клиента. После этого карты могут выпускаться на сотрудников, подрядчиков или уполномоченных лиц без какой-либо дополнительной идентификации. Именно эту схему эксплуатируют провайдеры no-KYC-карт, регистрируя подставные компании и распределяя карты всем желающим, пополняющим счета в стейблкоинах. Конечный пользователь остаётся полностью анонимным для всех звеньев цепочки.
В мартовском отчёте Fintech Business Weekly описан конкретный кейс: зарегистрированная на Маршалловых островах компания CinCin Exchange через Telegram предлагала карты Visa и Mastercard с месячным лимитом до $2 млн на одну карту, принимая депозиты в USDT на блокчейне Tron без проверки личности. Карты выпускались через платёжного посредника Bluebanc банком Sutton Bank. Ранее, в феврале 2026 года, аналогичная схема с участием сервиса PayWithUs привела к несанкционированной покупке 53 карт, которые за две недели обработали около $10 000 транзакций. Несмотря на это, карты CinCin продолжали действовать в марте 2026 года. Sutton Bank заявил о «нулевой терпимости» к no-KYC-программам и о полной санации отношений с Bluebanc, однако расследование показало, что и другие сервисы — Uncash и Ekame — по-прежнему использовали его BIN.
Проблема носит системный характер: банк-спонсор может находиться на несколько уровней выше конечного держателя карты, а вся цепочка — от программного менеджера до криптошлюза — не обязана идентифицировать физлицо в рамках корпоративной карточной схемы. Среди других засветившихся банков — Fifth Third Bank, Central Trust Bank, Column и Regions Bank. Отдельные сервисы, вроде Bitsika, прямо рекламировали карты пользователям из Ирана как способ обхода санкций; CEO Bitsika позже назвал это «недоразумением контент-команды».
На этом фоне наблюдается взрывной рост стейблкоинов. По данным аналитической платформы Artemis, за последние 12 месяцев зафиксировано более 300 миллионов уникальных адресов, совершавших транзакции со стейблкоинами. Даже с поправкой на мультиаккаунтинг, тренд очевиден: драйверами роста выступают не криптобиржи, а платёжные компании и потребительские приложения. Как отметил Патрик Ким из Artemis, «если бы вы сказали об этом пять лет назад, вас бы подняли на смех».
Стейблкоины всё дальше отходят от розничного криптотрейдинга. Сооснователь Transak Сами Старт в подкасте On The Margin подчеркнул: «Объём рынка для стейблкоинов теперь значительно больше, чем для криптовалют. У нас что-то вроде криптозимы в части розничных покупок, но adoption стейблкоинов ортогонален этому — институционалы внедряют их для реальных задач». Глава TransFi Радж Камаль добавляет: «По сравнению с традиционными платежами, стейблкоины делают мизерный объём — мы только начинаем».
Ключевым драйвером легитимизации стала регуляторика: «Genius Act», подписанный Трампом, создаёт правила управления стейблкоинами в США, а европейский регламент MiCA предлагает «довольно чёткое и прямое регулирование», заявил основатель долларового банковского приложения Rizon Игнас Сурвила. За регулированием последовали деньги — Stripe купила инфраструктурную компанию Bridge примерно за $1,1 млрд, Mastercard приобретает платёжную фирму BVNK, а Visa строит расчёты на тех же рельсах, что используют эмитенты Circle и Tether.
Приложения вроде Rizon пытаются скрыть от пользователя сам факт использования стейблкоинов: пользователь пополняет счёт, получает реквизиты и карту, может бесплатно переводить средства. Компания не держит лицензий сама, а действует как технологический фронтэнд, работая с лицензированными партнёрами — в частности, карты выпускает американская Rain. Rizon отчитался о присутствии в 122 странах за 65 недель (для сравнения: Revolut понадобилось 47), 280 тыс. пользователей и $120 млн годового платёжного оборота. «Я зарабатываю как инженер в Европе, но нахожусь в Пакистане, — рассказывает глава маркетинга Rizon Матас Олендра. — Мои платежи отклоняют. Я хочу Spotify, Netflix, заказывать на Amazon, но мне постоянно блокируют» — именно такой спрос, по мнению команды, и удовлетворяют стейблкоин-приложения.
Скептики, однако, видят в этом лишь косметический ребрендинг. Бывший руководитель направления офлайн-платежей Alipay Нео (основатель ончейн-необанка UR) полагает: «Все идут по лёгкому пути. Лёгкие USDC-стейблкоины, выпускаешь карту — и ты необанк, можно тратить, это круто. Но структурно в основе ничего не меняется». Именно этот вопрос — станут ли подобные приложения полноценными банками или останутся тонкими интерфейсами к старой системе — определит, насколько вырастет число пользователей стейблкоинов.
Пока же две истории — анонимные криптокарты и массовое распространение долларовых токенов — развиваются параллельно, подчёркивая двойственность момента: система корпоративных карт создаёт дыру для неконтролируемых потоков, а стейблкоины становятся основой нового платёжного ландшафта. Структурным решением проблемы no-KYC стало бы требование идентификации каждого конечного держателя корпоративной карты, когда он не является прямым сотрудником верифицированного юрлица, и распространение транзакционного мониторинга на все звенья цепочки — однако ни FDIC, ни FinCEN пока не включили такие инициативы в свою повестку.
