Исполнительный председатель Strategy (ранее MicroStrategy) Майкл Сейлор в интервью подкасту The Diary of a CEO рассказал, как использовал ChatGPT для разработки модели финансирования через привилегированные акции, что позволило компании привлечь около $15 млрд за последний год. По его словам, он провёл несколько часов в диалоге с чат-ботом, тестируя концепцию ежемесячных привилегированных бумаг, стабильно держащихся вблизи номинала в $100. Искусственный интеллект подтвердил, что подобный инструмент никто ранее не выпускал, но он юридически возможен и рационален.
Разработанный продукт — биткоин-обеспеченные конвертируемые привилегированные акции STRK и привязанные к биткоину STRC — позволил Strategy преодолеть лимиты традиционных конвертируемых облигаций и продолжить фондирование покупок биткоина. Банкиры и юристы сначала отнеслись к идее скептически, но позже схема была реализована. Сейлор подчеркнул, что ИИ выступил «партнёром», а не конкурентом: «Не пытайтесь переработать роботов, ставьте им задачи, которые никто раньше не решал», — заявил он.
Одновременно компания столкнулась с необходимостью продажи биткоинов. Из отчётности SEC стало известно, что с 27 июля по 2 августа Strategy реализовала 1638 BTC примерно за $104,73 млн по средней цене около $63 957 за монету. Из вырученных средств $52,4 млн направлено на дивиденды по привилегированным акциям, ещё $52,3 млн — на обратный выкуп акций STRC. Ранее Strategy уже дважды продавала биткоины; совокупный объём реализованных монет достиг примерно 5226 BTC на сумму около $321 млн — всё для покрытия дивидендных обязательств.
По состоянию на 2 августа компания держала 842 138 BTC при средней цене приобретения $75 419 за монету. Падение биткоина в 2026 году на 26% и снижение котировок акций Strategy примерно на 38% с начала года привели к нереализованным убыткам: во втором квартале зафиксирован убыток $8,32 млрд, а разводнённый убыток на акцию составил $24,45. Чтобы укрепить ликвидность, компания также привлекла $290,6 млн через продажу обыкновенных акций и увеличила денежный резерв до $4 млрд, которого должно хватить на 12 месяцев обслуживания дивидендных и процентных платежей (около $1,76 млрд в год).
Сейлор отвергает обвинения в отходе от прежней стратегии: «У нас никогда не было политики “никогда не продавать”», — написал он в X. Расширение деятельности Strategy включает и новые социальные программы — компания присоединилась к Invest America Business Pledge, обязавшись ежегодно вносить $250 на Trump Accounts для детей сотрудников, рождённых после 1 января 2025 года, с единоразовым бонусом $1000 при открытии счёта.
