Валютные и сырьевые рынки пережили волатильную неделю, завершившуюся мощным ралли доллара и нефти. В четверг участники торгов проявляли осторожность на фоне эскалации напряженности на Ближнем Востоке, вызвавшей рост нефтяных котировок, и ожидали решения ЕЦБ по монетарной политике. Европейская валюта удерживалась выше отметки 1,1400, фунт стерлингов консолидировался под уровнем 1,3400, а индекс доллара стабилизировался чуть выше 101,00. Особое внимание привлекла японская иена: пара USD/JPY обновила четырехдесятилетние максимумы, поднявшись выше 163,30, что заставило министра финансов Японии Катаяму заявить о готовности к «решительным действиям» на валютном рынке. Индийская рупия незначительно укрепилась благодаря интервенциям Резервного банка Индии.
Переломным моментом стала пятничная публикация данных по занятости вне сельского хозяйства США (Nonfarm Payrolls), которые оказались значительно лучше прогнозов. Отчет засвидетельствовал устойчивый импульс найма в американской экономике и укрепил ожидания, что Федеральная резервная система продолжит удерживать высокие ставки. Это привело к скачку индекса доллара DXY выше 104,00 — максимальной отметки за две недели. Одновременно обострение боевых действий вблизи стратегически важного Ормузского пролива усилило страхи перебоев в поставках, спровоцировав резкий скачок цен на нефть марок Brent и WTI.
Сочетание дорожающих доллара и нефти создало нетипичную рыночную картину, так как обычно усиление американской валюты оказывает давление на сырьевые котировки. На этот раз геополитический шок предложения перевесил. Аналитики предупреждают, что подобная динамика чревата дополнительным инфляционным давлением и может осложнить монетарный курс ФРС. В краткосрочной перспективе инвесторы ожидают сохранения высокой волатильности как на валютном, так и на энергетическом рынках.