Начало июля 2026 года ознаменовалось возобновлением интереса к акциям технологического сектора, несмотря на смешанные макроэкономические сигналы. Опрошенные профильными изданиями эксперты и управляющие сходятся во мнении, что ключевыми драйверами роста остаются компании, связанные с искусственным интеллектом, облачными вычислениями и цифровой инфраструктурой. Инвестиционный блогер Марк Руссин (156 тыс. подписчиков) выделил пять фаворитов месяца: Broadcom (AVGO), Nvidia (NVDA), Netflix (NFLX), Microsoft (MSFT) и Booking Holdings (BKNG).
Особый акцент сделан на Broadcom, чья выручка за прошлый год выросла на 24%, операционная маржа превысила 45%, а свободный денежный поток достиг $27 млрд. Бумаги компании, по оценкам аналитиков, имеют потенциал более 40% от текущих уровней. Nvidia сохраняет статус « станового хребта» ИИ-инфраструктуры: выручка, EBITDA и прибыль удвоились за два года, а форвардный P/E около 19x – что многие считают дешёвым для такого роста. Средняя цель аналитиков – $309 за акцию. Вне чисто аппаратного ИИ Руссин отмечает Netflix (ожидаемый FCF свыше $13 млрд, международная экспансия) и Microsoft (рост Azure на 40%, встраивание ИИ в корпоративный софт). Booking Holdings рассматривается как ставка на устойчивый спрос на путешествия и некую диверсификацию вне чистого техсектора.
Параллельно издание Invezz обращает внимание на трёх представителей «Великолепной семёрки» с особыми катализаторами перед сезоном отчётности за второй квартал. Alphabet удивил рынок ускорением роста Google Cloud до 63% год к году (до $20 млрд в первом квартале), опередив AWS и Azure. Ветеран фондового менеджмента Дэн Найлс назвал Google своим фаворитом за «полный стек ИИ» и окупаемость инвестиций. Amazon с 1 июля повысил цены на резервирование GPU-мощностей EC2 Capacity Blocks, что было воспринято не как риск, а как доказательство превышения спроса над предложением в сфере ИИ-вычислений. Акции компании выросли на 2.5% в день объявления. Wells Fargo подтвердил рейтинг Buy с целью $312. Nvidia здесь вновь фигурирует как главный бенефициар гонки инфраструктуры: большинство облачных гигантов закупают её ускорители, а следующий катализатор – платформа Vera Rubin. China Renaissance инициировала покрытие с Buy и целью $319.
Макроэкономический фон также поддержал настроения. США и Иран достигли договорённости о прекращении огня, что снизило геополитическую напряжённость и давление на нефтяные котировки. В то же время данные JOLTS зафиксировали 7,594 млн открытых вакансий, что подтвердило устойчивость рынка труда, но доходность 10-летних гособлигаций выросла до 4,39%, а индекс доллара обновил максимумы 2026 года. Акции Alphabet прибавили более 5% после включения в Dow Jones Industrial Average, а полупроводниковые компании AMD, Applied Materials, Intel и SanDisk показали рост от 3% до 10%.
Для крипторынка происходящее сигнализирует о сохранении аппетита к рисковым активам. Технологический сектор остаётся локомотивом, и позитивная динамика в AI- и облачном сегментах может косвенно поддержать цифровые валюты, особенно проекты на стыке распределённых вычислений и искусственного интеллекта. Прямого влияния на отдельные криптоактивы новость не оказывает, однако общий сентимент способен привлечь дополнительную ликвидность в смежные классы активов.
