Акции Rocket Lab (RKLB) в понедельник обвалились на 8,33% — до $107,24 — после того, как долгожданное включение компании в индекс Nasdaq-100 спровоцировало классическую реакцию «продавай на новостях». Бумаги активно росли на ожиданиях этого события, и как только оно формально состоялось, на рынок вышли продавцы.
Падение усилила общерыночная слабость космического сектора. После недавнего IPO SpaceX внимание инвесторов и капитал сместились в сторону лидера отрасли, что привело к оттоку средств из бумаг меньших игроков. В тот же день акции SpaceX упали более чем на 10%, Firefly Aerospace — свыше 6%, а Redwire — почти на 9%.
Дополнительным фактором давления стали опасения относительно возможного размытия капитала. В майском проспекте Rocket Lab предусмотрена программа at-the-market (ATM) размещения акций на сумму до $3 млрд, что может увеличить предложение бумаг на рынке. Инвесторы опасаются, что рост после включения в индекс мог бы создать удобные условия для реализации такой программы.
Между тем фундаментальные показатели компании остаются сильными. В первом квартале выручка Rocket Lab составила $200,35 млн, увеличившись на 63,4% год к году и превысив прогнозы аналитиков ($189,65 млн). Убыток на акцию сократился до -$0,07 с -$0,12 годом ранее. Менеджмент ожидает выручку во втором квартале в диапазоне $225–240 млн, а портфель заказов достиг $2,2 млрд. Гендиректор Питер Бек назвал включение в Nasdaq-100 «знаковым моментом» в развитии компании.
Институциональные инвесторы проявляют интерес: HSBC Holdings увеличил свою позицию в RKLB на 613,9%, приобретя 1,35 млн акций, теперь владея 1,57 млн бумаг стоимостью около $110,7 млн. Однако инсайдеры в последние три месяца продали более 573 тыс. акций на сумму $76,4 млн, что также сдерживает оптимизм рынка. На данный момент 71,78% акций принадлежит институциональным владельцам. Аналитики сохраняют рейтинг «Moderate Buy» с целевой ценой около $102,76, что ниже уровня открытия понедельника.
С начала года акции RKLB всё ещё прибавляют 53,73%, имея 52-недельный диапазон $27,84–151,00. Высокая бета 2,48 подчёркивает волатильность бумаги.
