Индекс доллара США (DXY) резко вырос в среду, превысив уровень 105,50 и закрепившись выше ключевых сопротивлений. Распродажи затронули валюты развивающихся стран и рисковые активы, включая криптовалюты: биткоин опустился ниже $67 000. Катализатором ралли стали ожидания, что новый председатель Федеральной резервной системы Кевин Уорш займет жёсткую позицию и откажется от смягчения денежно-кредитной политики.
Рынки пересматривают прогнозы по ставке. Фьючерсы на федеральные фонды теперь закладывают 35-процентную вероятность повышения на 25 базисных пунктов к сентябрю — неделей ранее показатель составлял лишь 12%. Доходности краткосрочных казначейских облигаций подскочили на 10 базисных пунктов, усилив привлекательность доллара. Инвесторы также обратили внимание на майскую статистику по рынку труда США: число рабочих мест выросло на 172 тыс., что вдвое превысило прогнозы, а базовая инфляция ускорилась до 2,9%.
Пара USD/JPY достигла 151,80 — максимума за две недели, евро опустился ниже $1,07, а британский фунт ослаб до $1,3420 на фоне неожиданно низкой инфляции в Великобритании. Банк Англии, вероятно, сохранит ставку без изменений, тогда как Банк Японии повысил стоимость заимствований до уровней 31-летней давности. Тем не менее иена остаётся под давлением вблизи 160,25 за доллар, что заставляет трейдеров ждать возможных интервенций Токио.
Укрепление доллара поддержано и неденежными факторами: размещение акций SpaceX и бум инвестиций в искусственный интеллект привлекли иностранный капитал. Геополитическая премия, возникшая из-за конфликта США и Израиля с Ираном, частично сошла на нет после соглашения о прекращении огня, но нефть остаётся ниже $80 за баррель, что снижает инфляционные риски. Тем не менее рынок сфокусирован на ястребиных сигналах ФРС: первое заявление Уорша и обновлённый точечный график прогнозов могут закрепить ожидания повышения ставок.
Сильный доллар традиционно оказывает давление на криптовалюты, удорожая долларовое фондирование и снижая аппетит к риску. Биткоин уже отреагировал падением ниже $67 000, аналитики не исключают продолжения коррекции при сохранении жёсткой риторики регулятора.
