Японский SBI Shinsei Bank объявил о запуске программы поощрения вкладчиков криптовалютными ваучерами, которая стартовала 10 июня. Клиентам предлагается 20% от начисленных процентов в виде ваучеров, конвертируемых в биткоин, Ethereum или XRP через биржу SBI VC Trade. Трехмесячная кампания охватывает срочные и обычные депозиты для примерно 4,33 млн розничных счетов, а осенью ожидается расширение на всю линейку вкладов сроком от трех месяцев до пяти лет.
Инициатива SBI Shinsei выглядит реакцией на фундаментальный сдвиг в сберегательном поведении японцев. Ставка Банка Японии сейчас составляет 0,75% — максимум за десятилетия, причем, по данным опроса Reuters от 10 июня, 94% экономистов ожидали ее повышения до 1,0% к концу месяца, а более 75% прогнозируют 1,25% к четвертому кварталу. Одновременно соотношение кредитов к депозитам в банковской системе достигло 65,7% — максимального уровня с марта 2020 года — на фоне роста внутреннего кредитования. Инвестиционные счета NISA достигли 28,26 млн с совокупными покупками на сумму около 442 млрд долларов к концу 2025 года, превысив правительственный целевой показатель в 349 млрд долларов на 2027 год. Все это означает, что банки больше не могут рассчитывать на пассивное удержание капитала населения и вынуждены искать новые инструменты лояльности.
Механика программы проста: депозит остается в иенах, проценты выплачиваются в иенах, а криптовалютный ваучер является опциональной надстройкой. Для получения бонуса клиент должен открыть счет в SBI VC Trade, что превращает банковский вклад в воронку привлечения пользователей для криптобиржи группы. При однолетнем депозите в ¥6 231 под 1,0% чистый процент после налога составит около ¥50, а крипто-ваучер — примерно ¥10 (около 0,16% от основной суммы). Для трехмесячного вклада вознаграждение минимально — около $0,75. Таким образом, программа работает как купон на привлечение клиента с затратами значительно ниже, чем потребовалось бы при фронтальном повышении ставок по всей депозитной книге.
Это уже не первая подобная акция SBI. В сентябре 2025 года SBI VC Trade совместно с SBI Shinsei раздавали ваучеры на $6 в XRP и распределяли дополнительные токены при открытии специальных счетов. В феврале 2026 года проводилась кампания с бонусами до ¥124 в XRP для полугодовых депозитов PowerDirect, явно позиционируя XRP как способ «попробовать криптовалюту» через привычный банковский продукт. Тогда же SBI использовал ту же логику для токенизированных розничных облигаций с XRP-ваучерами в качестве единовременного возврата, требующего аккаунт на SBI VC Trade. XRP появляется в этих схемах потому, что SBI Ripple Asia уже интегрировала токен в инфраструктуру группы, и его использование не требует дополнительных затрат на адаптацию.
Будущее программы зависит от реальной реакции японских вкладчиков. При консервативном сценарии (конвертация 0,5–1% от 4,33 млн счетов) SBI получит лишь 22–43 тыс. новых клиентов биржи, и акция останется маркетинговым слоем без значимого влияния. При более агрессивном отклике (7–12% конверсии) активации составят 303–520 тыс. человек. В этом случае криптовалютные вознаграждения могут превратиться в постоянный инструмент удержания и кросс-продаж для всей группы, а XRP — из рекламного актива в элемент лояльности, встроенной в депозиты, облигации и брокерские продукты.
SBI претендует на право обслуживать полный цикл финансовых отношений японских домохозяйств — от депозитов до криптоинвестиций. Программа ваучеров — это лишь один шаг в конкурентной борьбе, где банковские группы стремятся удержать часть из $7,1 трлн, хранящихся в наличных и депозитах. Вопрос в том, достаточно ли привлекательна идея получения $10 в криптовалюте, чтобы изменить поведение консервативных японских сберегателей. SBI делает ставку на то, что для клиента разница между «криптонативным» и «крипто-приправленным» продуктом незаметна, а для регуляторов — приемлема.
