Давление на австралийский и новозеландский доллары на фоне внутренних экономических проблем и сильного доллара США формирует неблагоприятную среду для рисковых активов, включая криптовалюты. Согласно анализу BNY, австралийская валюта оказалась под ударом из-за замедления производственного сектора и охлаждения рынка жилья. Индекс деловой активности в промышленности страны опустился ниже отметки 50 пунктов, сигнализируя о сокращении, при этом особенно пострадали металлургия, машиностроение и пищевая промышленность. Одновременно снижение числа одобренных ипотечных кредитов и падение доли успешных аукционов в Сиднее и Мельбурне указывают на ослабление спроса на жильё на фоне высоких процентных ставок. Эти факторы могут вынудить Резервный банк Австралии смягчить риторику, что ещё сильнее ослабит AUD.
Параллельно новозеландский доллар остаётся под давлением со стороны укрепившегося USD, хотя ястребиная позиция Резервного банка Новой Зеландии (RBNZ) ограничивает его снижение. RBNZ сохранил ключевую ставку на уровне 5,50% и подтвердил готовность к дальнейшему ужесточению для возврата инфляции к целевому диапазону 1–3%. Тем не менее индекс доллара DXY держится выше 106,00 на ожиданиях, что ФРС будет удерживать высокие ставки дольше, чем предполагалось ранее, что увеличивает доходность американских активов и снижает привлекательность альтернативных вложений.
USD-ориентированные риски для криптовалют. Сложившаяся ситуация усиливает давление на весь спектр рисковых активов. Исторически укрепление доллара коррелирует с оттоком капитала из крипторынка, поскольку рост доходности казначейских облигаций США и укрепление доллара делают консервативные инструменты более привлекательными по сравнению с волатильными цифровыми активами. Если данные по рынку труда и инфляции в США продолжат демонстрировать устойчивость, ожидания снижения ставки ФРС будут отодвигаться дальше, поддерживая доллар и создавая препятствия для роста биткоина и других ведущих криптовалют.
