Дочерняя компания IREN — IE US Hardware 3 LLC — 29 мая 2026 года подписала соглашения о финансировании на общую сумму $3,65 млрд для развертывания GPU-инфраструктуры в рамках контракта с Microsoft. В понедельник детали сделки были раскрыты в документах для SEC.
Пакет финансирования разделен на две части: возобновляемый срочный кредит на $1,55 млрд и размещение старших облигаций на $2,1 млрд с фиксированной ставкой 5,96% и сроком погашения 31 декабря 2031 года. Кредит организован Goldman Sachs и JPMorgan Chase, а ставка по нему плавающая — SOFR плюс маржа 2,25%, плюс 0,40% годовых на неиспользованный лимит. Средства могут привлекаться траншами до мая 2027 года.
Рейтинги инвестиционного уровня — «A» от Fitch и «A(low)» от DBRS — позволили достичь blended-ставки всего около 6%. Как подчеркнул сооснователь и CEO Дэниел Робертс, это «самый высокий публичный рейтинг для финансирования GPU» и первая подобная сделка на рынке частных размещений США.
Структура близка к проектному финансированию: обязательства обеспечены залогом приобретаемых GPU, долей в дочерней компании и денежными потоками от контракта с Microsoft. IREN предоставила ограниченные родительские гарантии, покрывающие качество услуг и возможный недополученный платеж в случае отказа Microsoft от транша услуг. Также заключены хеджирующие соглашения для управления процентным и энергетическим рисками.
Финансирование вместе с авансами от Microsoft покрывает примерно 96% капитальных затрат на GPU в размере $5,81 млрд, связанных с контрактом. Контракт предусматривает предоставление выделенных GPU-услуг в дата-центре IREN в Чилдрессе, штат Техас. На момент объявления акции IREN торговались около $62,07 (–2,31%), а рыночная капитализация компании составляла порядка $22,67 млрд.
