Согласно обновлённому прогнозу Goldman Sachs от 27 мая, всего две компании — Nvidia и Micron — могут сформировать около одной трети всего роста прибыли индекса S&P 500 в 2026 году. Эта концентрация, почти немыслимая ещё пару лет назад, стала прямым следствием взрывного расширения инфраструктуры искусственного интеллекта.
В более широком разрезе аналитики банка ожидают, что корпоративные бенефициары ИИ-строительства — от производителей чипов и оборудования до энергетических и промышленных компаний, обслуживающих центры обработки данных, — обеспечат почти половину прироста прибыли на акцию S&P 500 как в 2026, так и в 2027 году. Однако именно пара Nvidia (ускорители для обучения моделей) и Micron (высокопропускная память HBM для гигантских ИИ-нагрузок) названа ключевым звеном этой суперконцентрации.
Инвестиционный банк особо отмечает и риски: массированные капзатраты гиперскейлеров (крупнейших облачных платформ) уже сейчас создают значительный амортизационный навес, который начнёт давить на прибыль ближе к 2027 году. По данным консенсус-прогнозов Уолл-стрит, целевая цена Nvidia ($306,46) подразумевает потенциал роста 45,4%, тогда как для Micron аналитики, напротив, видят вероятность снижения на 21,6%.
Для криптовалютного рынка этот сигнал имеет многослойное значение. Во-первых, бум ИИ-инфраструктуры традиционно коррелирует с повышенным спросом на рисковые активы, включая цифровые валюты. Во-вторых, рост капитализации компаний, производящих GPU и специализированную память, оживляет сегмент AI-токенов — таких проектов, как Render (RNDR) или Fetch.ai (FET), чьи экосистемы завязаны на децентрализованные вычисления и машинное обучение. Наконец, общий оптимизм в технологическом секторе, подпитанный подобными прогнозами, часто служит опережающим индикатором для притока капитала в криптоактивы.
