Данные аналитической платформы Glassnode показывают, что средняя ставка финансирования бессрочных фьючерсов на биткоин вновь стала положительной, сигнализируя о том, что длинные позиции доминируют над короткими. В апреле и первой половине мая показатель уходил глубоко в отрицательную зону, но с середины мая развернулся в зелёную область. Несмотря на откат цены BTC до отметки $75 900 за последние сутки, трейдеры сохраняют бычий настрой.
Однако этот оптимизм сопряжён с рисками: по данным CoinGlass, за 24 часа было ликвидировано фьючерсных позиций на сумму около $104 млн, причём более $85 млн из них пришлись на длинные контракты. Аналитики предупреждают, что дальнейшее снижение котировок может спровоцировать каскад принудительных закрытий лонгов — так называемый лонг-сквиз.
В то же время сводная статистика по соотношению длинных и коротких позиций на трёх крупнейших биржах деривативов — Binance, OKX и Bybit — рисует более осторожную картину. За последние 24 часа общий баланс составляет 49,97% лонгов против 50,03% шортов. На Binance доля длинных позиций достигает лишь 46,45%, на OKX — 46,77%, а на Bybit — 47,64%. Таким образом, несмотря на повышенную ставку финансирования, рынок находится в состоянии хрупкого равновесия, где любое значимое событие — от макроэкономических данных до новостей о биткоин-ETF — может стать катализатором резкого движения.
Эксперты советуют учитывать оба индикатора: ставка финансирования указывает на готовность платить за удержание лонгов, тогда как почти паритет в соотношении сторон говорит об отсутствии консенсуса и повышенном риске волатильности.
