Акции Advanced Micro Devices (AMD) в понедельник поднялись до $467,51 за бумагу — вблизи 52-недельного максимума в $481,41 — после объявления о намерении инвестировать более $10 млрд в производственные и упаковочные мощности на Тайване. Компания намерена расширить выпуск компонентов для ИИ-систем, включая ускорители Instinct MI450X, процессоры EPYC 6-го поколения и платформу Helios, запуск которой запланирован на вторую половину 2026 года. Параллельно AMD осваивает 2-нм техпроцесс TSMC для будущих серверных чипов Venice и совместно с ASE и SPIL тестирует технологию 2,5D-компоновки EFB, повышающую энергоэффективность.
Финансовые результаты AMD за первый квартал превзошли ожидания: выручка выросла на 37,8% год к году до $10,25 млрд, а разводнённая прибыль на акцию достигла $1,37 против консенсуса $1,29. Институциональные инвесторы активно наращивают позиции: Jefferies Financial Group увеличила долю на 6228,8%, в то время как аналитики Evercore повысили целевую цену до $579. Средний прогноз аналитиков по акциям AMD составляет $410 при рейтинге «умеренная покупка».
Тем временем Nvidia продолжает задавать тон в сегменте ИИ-инфраструктуры. Известный управляющий Яннис Зурмпанос, входящий в топ-1% рейтинга TipRanks, считает, что у акций компании есть потенциал роста ещё на 40% от текущих уровней. В первом квартале Nvidia отчиталась о рекордной выручке дата-центров в $75,2 млрд (рост на 92%) и общей выручке $81,6 млрд (+85%). Компания прогнозирует около $91 млрд выручки во втором квартале и ожидает $20 млрд годовых поступлений от продаж CPU. По мнению Зурмпаноса, Nvidia превращается из простого поставщика GPU в фундаментальный слой ИИ-экономики, монетизируя весь стек — от вычислений и сетей до суверенного ИИ. Комбинация GPU, CPU, сетевого оборудования и ПО создаёт экосистему, которую конкурентам всё сложнее воспроизвести, что повышает барьеры для входа в отрасль. Консенсус аналитиков TipRanks оценивает бумагу как «уверенную покупку» со средней целью $301,29, предполагающей рост почти на 40%.
