Котировки Workday (WDAY) взлетели более чем на 10% на премаркете пятницы после публикации отчёта за первый квартал 2027 финансового года. Компания превзошла ожидания Уолл-стрит по выручке, прибыли и главному показателю – доходу от подписки. В результате акции, закрывшие регулярную сессию снижением на 3,8% до $121,85, выросли до $136 на внебиржевых торгах. Однако технические аналитики предупреждают, что ралли может оказаться недолгим, указывая на доминирующие медвежьи сигналы.
Согласно отчёту, скорректированная прибыль на акцию составила $2,66, что заметно выше консенсус-прогноза в $2,51 и прошлогодних $2,23. Выручка достигла $2,54 млрд (+13% г/г), превысив оценку в $2,52 млрд. Доход от подписки, ключевая метрика для компании, вырос на 14% до $2,35 млрд при прогнозе $2,33 млрд. 12-месячный бэклог подписки увеличился на 15,5% до $8,81 млрд, а общий бэклог – на 10,9% до $27,29 млрд, хотя последний не дотянул до ожидавшихся $28,38 млрд.
Искусственный интеллект как драйвер роста
Важным сигналом стало удвоение базы пользователей AI-агентов Workday по сравнению с предыдущим кварталом. Рекрутинговый агент поддержал 14 млн процессов найма, что на 44% больше год к году. Генеральный директор Анил Бхусри, вернувшийся к руководству в феврале, заявил: «Workday готова к моменту ИИ. Наш основной бизнес силён, ИИ-стратегия работает, мы движемся со скоростью и фокусом, необходимыми для лидерства».
Прогнозы и мнения аналитиков
На второй квартал компания ожидает доход от подписки в размере $2,455 млрд, что соответствует консенсусу и подразумевает рост 13%. Годовой прогноз по подписке подтверждён на уровне $9,925–9,950 млрд (рост 12–13%). Workday также повысила ориентир по non-GAAP операционной марже до 30,5% с 30%. Morgan Stanley отметил, что результаты стали «веским доказательством» против опасений о долгосрочности роста, но инвесторам потребуется не один квартал для восстановления доверия. Cantor Fitzgerald сохраняет рейтинг «выше рынка» с целью $160, BTIG – $175, RBC – $180.
Техническая картина: риск временного отскока
Несмотря на энтузиазм вокруг отчёта, технические индикаторы указывают на медвежий настрой. На недельном графике акции остаются ниже всех скользящих средних и индикатора Supertrend. В январе сформировался «крест смерти» (пересечение 50- и 200-недельной скользящих), а модель «перевёрнутая чашка с ручкой» и медвежий флаг сигнализируют о возможности дальнейшего снижения. Аналитики Invezz предупреждают, что если сопротивление на $150 не будет пробито, акции могут вернуться к годовому минимуму $110. Таким образом, текущий рост многие рассматривают как коррекцию в рамках нисходящего тренда, усиленного опасениями «SaaSpocalypse» – вытеснения традиционного ПО решениями на базе ИИ.
