Азиатские и европейские фондовые индексы демонстрируют устойчивый рост на фоне возобновления оптимизма в технологическом секторе и надежд на разрешение геополитической напряжённости между США и Ираном. По данным Reuters, с начала апреля две корзины европейских акций, связанных с искусственным интеллектом, обеспечили более двух третей положительной динамики европейских акций. Корзина полупроводниковой цепочки поставок, включающая ASML, Infineon и STMicroelectronics, подскочила примерно на 20%, а другая, ориентированная на инфраструктуру ИИ (центры обработки данных, энергоснабжение) с компаниями вроде Schneider Electric и Prysmian, выросла на 22%.
Европейский технологический сектор в целом идёт вровень с Nasdaq 100, который прибавил около 21%, уступая лишь тайваньскому рынку (+28%) и южнокорейскому (+55%). Индекс STOXX Europe 600 с начала конфликта в Иране снизился на 2%, однако технологические акции выросли на 10% и достигли максимума с 2000 года. Аналитики TS Lombard отмечают, что энтузиазм вокруг ИИ возродился именно после апреля, когда инвесторы переоценили опасения чрезмерных расходов на эту технологию.
Дополнительным катализатором послужила квартальная отчётность Nvidia: выручка и прогноз на текущий квартал превзошли ожидания, что подтвердило устойчивый спрос на ИИ-инфраструктуру. Это немедленно отразилось на азиатских рынках: Nikkei 225 вырос более чем на 1,5%, Kospi — почти на 1,8%, а гонконгский Hang Seng поднялся вслед за акциями полупроводниковых компаний. TSMC, ключевой поставщик Nvidia, прибавила свыше 3%.
Оптимизму способствовали сообщения о прогрессе на непрямых переговорах США и Ирана. Снижение риска перебоев поставок нефти и морских маршрутов особенно выгодно импортозависимым азиатским экономикам, таким как Япония и Южная Корея. Впрочем, аналитики предупреждают, что дипломатический процесс остаётся хрупким, и волатильность может вернуться.
