Акции Applied Digital (APLD) в среду, 21 мая 2026 года, выросли на 7,9% и закрылись на отметке $39,52 после публикации аналитической записки Needham, где целевая цена была повышена до $66 за бумагу. Предыдущий ориентир составлял $51, рейтинг «покупать» подтверждён. Ключевым драйвером стал 15-летний лизинговый договор на 300 МВт мощностей в кампусе Polaris Forge 3 в Северной Дакоте — контракт с одним из крупнейших американских гиперскейлеров.
По оценкам Needham, базовое соглашение гарантирует выручку в размере $7,5 млрд, а полная реализация опционов расширения может увеличить этот показатель до $18,2 млрд. Аналитик Джон Тодаро отметил, что сделка «снижает риски» капитальных затрат на расширение и подтверждает высокую скорость исполнения: закрытие лизинга произошло менее чем за 30 дней. Кроме того, он сослался на растущий портфель компании — суммарная мощность достигла 1,7 ГВт, ещё 1,3 ГВт находятся в стадии строительства, а сотрудничество с Nvidia и ведущими облачными провайдерами обеспечивает сильные позиции в сегменте высокоплотных AI- и HPC-нагрузок.
Финансовые показатели APLD остаются неоднозначными. Квартальная выручка подскочила на 139,3% год к году, до $108,55 млн, значительно превысив консенсус-прогноз в $78,47 млн. Однако чистый убыток на акцию составил $0,36 при ожидавшихся -$0,13. По итогам года аналитики прогнозируют убыток в $0,61 на бумагу. Рыночная капитализация компании превышает $11,29 млрд, бета-коэффициент равен 5,69, что отражает высокую волатильность. Бумаги торгуются выше 50- и 200-дневной скользящих средних ($31,38 и $30,64 соответственно).
Помимо Needham, Citizens JMP также подтвердила рейтинг «покупать» с целью $60. В целом из 15 опрошенных аналитиков двое рекомендуют Strong Buy, одиннадцать — Buy, один — Hold, один — Sell. Консенсусная цель — $44,67. Среди институциональных инвесторов Vanguard нарастил позицию на 36,4% в четвёртом квартале, а совокупная доля институтов достигает 65,67%. В то же время инсайдеры продали 35 тыс. акций за последние 90 дней на сумму около $1,18 млн.
Тодаро также выделил проект Base Electron как потенциальный источник будущих доходов от высокопроизводительных вычислений. По мнению Needham, в условиях дефицита мощностей для институциональных ЦОДов во второй половине 2026 года Applied Digital продолжит торговаться с премией благодаря уникальной технологической базе, включающей сверхплотные сети энергоснабжения и системы прямого жидкостного охлаждения.
