Anthropic впервые в своей истории достигнет квартальной операционной прибыли. Согласно данным, раскрытым инвесторам и подтверждённым Wall Street Journal, во втором квартале 2026 года компания ожидает прибыль в размере $559 млн при выручке $10,9 млрд. Это более чем вдвое превышает показатель первого квартала ($4,8 млрд) и обеспечивает маржинальность около 5,1% — скромную по меркам софтверной индустрии, но знаковую для лабораторий передового ИИ, которые ещё прошлым летом не рассчитывали на годовую прибыльность раньше 2028 года.
Резкий рост доходов обусловлен переходом от потребительских подписок на чат-бота Claude к корпоративным продуктам: платформе Claude Code для разработчиков и модели Mythos, которая находит уязвимости в рабочем ПО. Такой бизнес приносит более предсказуемый регулярный доход, чем розничные подписки. Именно поэтому Anthropic зарабатывает, тогда как её главный конкурент OpenAI, несмотря на растущие продажи, остаётся убыточным.
Одновременно с отчётом о прибыли была обнародована и обратная сторона успеха — масштабные расходы на вычисления. В поданном в тот же день документе S-1 для IPO SpaceX (после слияния с xAI) раскрыто, что Anthropic обязалась платить $1,25 млрд ежемесячно за доступ к ИИ-кластерам Colossus и Colossus II. Соглашение действует до мая 2029 года и может принести SpaceX более $40 млрд за весь срок. Каждая из сторон вправе расторгнуть контракт с уведомлением за 90 дней. При максимальной утилизации это соответствует примерно $5,680 за GPU в месяц — значительно выше спотовых ставок на публичных облаках ($1,500–3,000 за аналогичные Nvidia H100), что объясняется гарантированным доступом к мощностям и специализированной инфраструктуре.
Сам контракт со SpaceX — лишь часть вычислительного портфеля Anthropic. Компания также имеет соглашения с Amazon (до 5 ГВт, включая почти 1 ГВт новых мощностей к концу 2026 года), с Google и Broadcom (ещё 5 ГВт начиная с 2027-го) и стратегическое партнёрство с Microsoft и Nvidia на $30 млрд ёмкости Azure. Глава Anthropic Дарио Амодеи ранее сообщал, что в первом квартале бизнес вырос в 80 раз в годовом выражении — намного выше внутреннего прогноза десятикратного роста.
Несмотря на рекордную выручку, прибыль может оказаться временной. Только счета SpaceX «съедают» около 34% квартальной выручки ($3,75 млрд за три месяца). Кроме того, во втором полугодии запланировано наращивание расходов на обучение моделей и вычислительную инфраструктуру, что способно вновь увести компанию в минус по итогам года. Тем не менее сам факт выхода на операционную прибыль для передовой ИИ-лаборатории — важный сигнал: бизнес-модель, построенная на корпоративных инструментах, может быть жизнеспособной, даже если полная окупаемость остаётся под вопросом.
